Compound

什么是Compound？

Compound是一个算法利率协议，由Compound Labs运营，该公司是一家开源软件开发公司，专注于去中心化金融领域的工具、产品和服务。

Compound由Robert Leshner和Jeff Hayes于2017年创立。他们与对该项目感兴趣并帮助推出该项目的投资者一起合作。其中包括贝恩资本风险投资公司和Andreessen Horowitz，以及Coinbase和Polychain Capital。 在最初阶段，Compound面临大量的批评，主要是由其中心化的权力造成的。这最终导致了创始公司决定将对协议的更多控制权转移给社区。

2019年5月27日，公司联合创始人Leshner宣布，关于协议变更的决定被移交给社区。很快地，Compound的内部代币COMP被推出，而到了2019年6月15日，代币分配模式被社区批准并付诸实施。

Compound的基本原理

Compound被开发为一个去中心化、基于区块链的协议。该协议基于以太坊网络的智能合约，使用户能够借出和借用大量的虚拟币。

当客户将币种存入平台时，它将被自动闪兑为协议的ERC-20标准代币 - Compound币或cToken。cToken显示用户在存入的加密货币中的余额。例如，如果用户存入ETH，他们会收到cETH作为交换，等等。

它支持大量加密货币的借贷，包括以太币（ETH）、Tether（USDT）、USD Coin（USDC）、Dai（DAI）、Wrapped BTC（WBTC）和Basic Attention Token（BAT）。

在某种程度上，将任何这些代币存入Compound协议类似于将钱存入普通银行的储蓄账户。然而，不同的是，当用户将加密货币发送到Compound钱包时，这些硬币被锁定在一个去中心化、基于区块链的协议中。

而且，类似于将现金存入银行，用户立即开始为他们的币种赚取利息，以存入的相同代币计价。例如，如果用户存入BAT，他们的利息就以BAT计价，如果他们存入DAI，利息就以DAI计价，等等。

用户借出的所有币种随后都被添加到该代币池中，其他用户可以从中借贷 - 这类似于银行贷款。而且，就像从传统金融组织借贷一样，用户对他们借来的加密货币支付利息。

一旦用户在Compound中锁定了加密货币，他们也可以用他们的币种进行借贷。与普通银行不同，Compound协议不需要任何信用检查。因此，位于世界任何地方的任何用户都可以从Compound的加密货币池中借贷，用他们自己的加密货币作为抵押品。

Compound根据用户的资产数量和质量来决定用户可以借贷多少。例如，如果一个用户存入了1000个价值500美元的BAT，而Compound对BAT的借贷限额为50%，那么该用户将能借到价值250美元，平台支持的任何其他币种。

COMP代币

COMP代币是Compound协议的原生代币。它的设计是为了方便用户的协议管理。COMP由Compound的参与者使用和分发，其持有人自动获得对协议参数变化的投票权。

例如，COMP持有人可以对协议支持的币种利息提出修改。他们还可以讨论和投票决定其他用户提出的利息变化的实施。COMP持有人还负责做出增加新市场的决定、为其设定条件，并对COMP的发行和分配做出改变。在这种模式下，协议的参与者有望影响Compound的发展。

根据CoinMarketCap的数据，在2021年10月初，COMP的价格约为295美元，其市值为16亿美元。

Compound的安全性

2021年10月初，有消息称，由于系统升级存在漏洞，Compound协议使其价值约150百万美元的原生COMP代币容易受到第三方黑客攻击。

虽然这个错误发现得比较早，而且随后通过并执行了一个修复该错误的提案，但关于Compound的安全性，在未来仍然存在疑问。