Balancer

Balancer là gì?

Balancer là một giao thức tạo thị trường tự động (AMM) dựa trên Ethereum cho phép người dùng giao dịch và quản lý tiền mã hóa. Các bể Balancer có thể được coi là tự động tái cân bằng danh mục đầu tư, trong đó bất kỳ ai cũng có thể tạo hoặc tham gia quỹ chỉ số phi tập trung và phí sẽ được chuyển cho các nhà cung cấp thanh khoản thay vì các nhà quản lý quỹ trung gian.

Các tính năng chính

Tính năng quan trọng nhất của Balancer là bộ các thuật toán kiểm soát và kích thích tương tác giữa các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản và các bể theo hai mục tiêu: tái cân bằng các bể và tìm giá tốt nhất trên nhiều nền tảng.

Giao thức Balancer có thể dùng trong các trường hợp sau:

• Các sàn giao dịch phi tập trung. Không cần KYC hoặc đăng ký, tính ẩn danh và quyền riêng tư được đề cao.
• Các bể thanh khoản hoạt động như một quỹ chỉ số hoặc ETF.
• Khởi động thanh khoản. Ý tưởng là tạo ra tính thanh khoản cao và sự phân phối đa dạng hơn cho các dự án mới ra mắt. Giải pháp này cung cấp cho đội dự án khả năng kiểm soát và linh hoạt hơn về mặt phân phối token.

Lịch sử

Balancer được Fernando Martinelli và Mike McDonald tung ra vào năm 2018. Nó ra mắt dưới hình thức hệ thống nghiên cứu của Block Science - một công ty kỹ thuật, R&D và phân tích chuyên về các hệ thống phức tạp. Sau đó, dự án được tách ra thành Balancer Labs.

Ý tưởng phía sau việc ra mắt Balancer là cung cấp cho người dùng cơ hội cung cấp tính thanh khoản theo các điều khoản của riêng họ thông qua các bể AMM với nhiều tài sản đa dạng và khối lượng có thể tùy chỉnh. Điều này xây dựng một cấu trúc liên tục được tái cân bằng trong khi người dùng được trả tiền cho việc cung cấp vốn.

Balancer là một nền tảng không giám sát cho phép người dùng thay đổi phí trả cho tiền mã hóa được phân bổ cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Token Balancer (BAL)

Token gốc của Balancer là BAL được ra mắt vào ngày 1 tháng 6 năm 2020 như một phương tiện để thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản cho giao thức. Tổng cộng 7,5 triệu BAL đã được phát hành, sẽ được mở khóa dần dần trong tám năm. Ý tưởng là xây dựng một động lực mạnh mẽ cho những người tham gia sớm để tăng tính thanh khoản và tham gia vào các quy trình bỏ phiếu và quản trị.

Giống như nhiều token quản trị DeFi, không có giá trị kinh tế nào ước tính cho token BAL. Vì vậy, giá trị vật chất của BAL cao hơn nhiều so với danh nghĩa, đạt mức cao nhất mọi thời đại là $74,77 vào ngày 4 tháng 5 năm 2021. Tại thời điểm viết bài, vốn hóa thị trường của BAL là khoảng $177,197,811.

Người dùng BAL sau đó có thể phê duyệt hoặc từ chối các đề xuất bằng cách bỏ phiếu bằng token Balancer của họ. Vì các quyết định được thực hiện bởi các nhà đầu tư BAL, tài sản ảo này về cơ bản đại diện cho quyền sở hữu của Balancer. Một kết quả tiềm năng trong tương lai của hệ thống bỏ phiếu là cho các nhà đầu tư BAL bỏ phiếu để tích hợp hoa hồng giao dịch cấp giao thức trên Balancer, điều này có thể tích lũy giá trị trở lại cho token Balancer.

Bên cạnh việc có sẵn để mua trên các sàn giao dịch thị trường mở, các tài sản BAL này được gửi đến các nhà cung cấp thanh khoản hàng tuần. Bạn càng cung cấp nhiều tiền, thanh khoản và giá trị cho dịch vụ thì bạn càng có cơ hội kiếm được nhiều tiền hơn.

Thanh khoản Stake

Vào tháng 8 năm 2020, những người nắm giữ BAL đã chọn khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản cho các bể có BAL. Trong số 145.000 BAL được lưu hành mỗi tuần, 45.000 BAL được chia sẻ giữa các nhà cung cấp thanh khoản cho các cặp BAL chính, bao gồm BAL/ETH, BAL/WBTC và BAL/USDC.

Theo Fernando Martinelli, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của dự án này, đội ngũ đặt mục tiêu trở thành khối xây dựng cốt lõi cho bất kỳ dự án DeFi nào, bất kể nhu cầu thiết kế hoặc thanh khoản của họ.

Balancer có hữu ích không?

Hai kiểu người dùng có thể có lợi từ Balancer: nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản. Điều quan trọng cần lưu ý là các nhà cung cấp thanh khoản là những người sở hữu các bể Balancer hoặc tham gia vào các bể chia sẻ. Nhà giao dịch là khách hàng mua và bán tài sản ERC-20 trên thị trường mở.

Các nhà giao dịch có thể kiểm soát việc tiếp cận các tài sản tiền điện tử khác nhau mà không cần tái cân bằng phức tạp và tốn kém. Đồng thời, các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được thu nhập thụ động từ token ERC-20 của họ.

Người dùng cũng có thể thu lợi bằng cách giao dịch chênh lệch giá trên Balancer với các sàn giao dịch khác.