Curve

Що таке Curve?

Curve - це децентралізована біржа (DEX), що заснована на Ethereum і спеціалізується на стейблкоінах.

Розробка Curve почалася у вересні 2019 року, і він був розгорнутий в Ethereum Mainnet в кінці грудня того ж року. Протокол був в основному розроблений Михайлом Єгоровим, також співзасновником NuCypher.

Подібно Uniswap і Balancer, Curve працює на основі концепції пулів ліквідності.

Таким чином, замість того, щоб безпосередньо трейдити токени один з одним, користувачі трейдять проти смартконтракту. Наприклад, користувач, який бажає конвертувати 100 Dai в USDC, відправляє свої Dai в пул Dai-USDC і бере відповідну кількість USDC з пулу.

Головне про Curve

Як і всі DEX, що використовують модель AMM, Curve пропонує винагороди, щоб стимулювати користувачів вносити свої кошти в пули.

З цією метою доходи від комісії за обмін, що стягується платформою (0,04%), перерозподіляються між усіма постачальниками ліквідності.

Однак, на відміну від деяких інших АММ, Curve депонує невикористані кошти в протокол нарахуванням складних відсотків. Таким чином, вони генерують відсотки, які потім перерозподіляються між постачальниками ліквідності платформи.

Токен CRV

CRV - це власний токен компанії Curve. Він генерується при внесенні криптовалюти на платформу. CRV нараховується постачальникам ліквідності пропорційно їх частці в пулах. CRV також був розподілений заднім числом серед тих, хто зробив внесок у грошовий пул Curve до його запуску.

З переходом Curve в DAO, CRV також отримав статус токена управління. Тепер він використовується для голосування за пропонованими змінами в протоколі.

Curve має "зважену за часом" систему голосування, що просто означає, що чим довше користувач тримає CRV, тим більшим правом голосу володіють його токени.

Токени CRV можуть бути заблоковані на термін від одного тижня до чотирьох років. В обмін на заблоковані токени користувач отримує токени VECRVS, які дають йому додаткове право голосу. Крім того, користувачі можуть використовувати VECRVS для збільшення винагороди за пул до 2,5 разів.

VECRVS також можна використовувати для отримання відшкодування частини оплати за протокол.

Стимульовані пули

Пули ліквідності - це відмінний спосіб допомогти стейблкоінам зберегти свою вартість. Щоб стимулювати користувачів надавати більше ліквідності пулу для підтримки прив'язки його стейблкоінів до долара США, деякі пули на Curve є "стимульованими"

Це означає, що на додаток до трейдингових комісій та кредитування проєкти (наприклад, Synthetic або Ren) будуть винагороджувати користувачів, які забезпечують ліквідність пулів, їхніми монетами (SNX і REN, відповідно).

Перспективи

Curve знайшов свою нішу в просторі DeFi, але все ще продовжує розвиватися. Протокол все ще стикається з певними системними ризиками та не може повністю захистити своїх постачальників ліквідності від різних потенційних проблем.

Співпраця з іншими проектами, такими як Compound, де розміщуються деякі засоби користувачів Curves, може створити більше можливостей, але і привести до додаткових ризиків.