Compound

Що таке Compound?

Compound - це алгоритмічний протокол процентних ставок, керований Compound Labs, компанією з розробки програмного забезпечення з відкритим вихідним кодом, яка займається розробкою інструментів, продуктів і послуг для децентралізованого фінансового простору.

Компанія Compound була заснована в 2017 році Робертом Лешнером і Джеффом Хейсом. Вони працювали разом з інвесторами, які були зацікавлені в проекті і допомогли його запустити. Серед них були Bain Capital Ventures і Андреессен Горовітц, а також Coinbase і Polychain Capital. На початкових етапах Compound зіткнувся з суттєвою критикою, викликаною в основному його централізованою владою. В кінцевому підсумку це призвело до рішення компанії-засновника передати більше контролю над протоколом спільноті.

27 травня 2019 року співзасновник компанії Leshner оголосив, що рішення про зміну протоколу передані спільноті. Незабаром був запущений власний токен Compound - COMP, а до 15 червня 2019 року модель розподілу токенів була схвалена спільнотою і введена в дію.

Головне про Compound

Compound був розроблений як децентралізований протокол на базі блокчейну, заснований на смартконтрактах мережі Ethereum, і дозволяє користувачам позичати іншим і брати в борг велику кількість віртуальних монет.

Коли клієнт вносить монету на платформу, вона автоматично обмінюється на токени протоколу стандарту ERC-20 - монети Compound, або cTokens. cTokens показують баланс користувача у внесеній криптовалюті. Наприклад, якщо користувач вносить ETH, то в обмін він отримує cETH і т. д.

Вона підтримує запозичення і кредитування великої кількості криптовалют, включаючи Ether (ETH), Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), Wrapped BTC (WBTC) і Basic Attention Token (BAT).

Якоюсь мірою внесення будь-якого з цих токенів у протокол Compound схоже на внесення грошей на ощадний рахунок у звичайному банку. Однак різниця у тому, що коли користувач відправляє криптовалюту у гаманець Compound, монети блокуються у децентралізованому, заснованому на блокчейні протоколі.

І, подібно внесенню готівки в банк, користувач відразу ж починає отримувати відсотки на свої монети, деноміновані в тому ж токені, який був внесений. Наприклад, якщо користувач вносить BAT, його відсотки виражаються в BAT, якщо він вносить DAI, відсотки виражаються в DAI і т. д.

Всі монети, позичені користувачами, згодом додаються до пулу цих же токенів, та інші користувачі можуть брати з них позики - що схоже на банківський кредит. І, як і за позикою грошей у традиційній фінансовій організації, користувачі платять відсотки за криптовалюту, яку вони позичають.

Після того як користувач заблокував криптовалюту в Compound, він також може взяти кредит під свої монети. На відміну від звичайних банків, протокол Compound не вимагає перевірки кредитоспроможності. В результаті будь-який користувач, що знаходиться в будь-якій точці світу, може брати позики з криптовалютних пулів Compound, використовуючи свою власну криптовалюту в якості застави.

Compound визначає, скільки користувач може взяти в борг, виходячи з кількості і якості його активів. Наприклад, якщо користувач розмістив 1 000 BAT на суму $500, а ліміт запозичень Compound для BAT становить 50%, користувач зможе зайняти $250 будь-якої іншої монети, підтримуваної платформою.

Токен COMP

Токен COMP - це рідний токен протоколу Compound. Він був розроблений для полегшення управління протоколом з боку користувачів. COMP використовується і поширюється учасниками Compound, а його власники автоматично отримують право голосу при зміні параметрів протоколу.

Власники COMP можуть, наприклад, пропонувати зміни відсотків для монет, підтримуваних протоколом. Вони також можуть обговорювати і голосувати за реалізацію змін відсотків, запропонованих іншими користувачами. Власники COMP також відповідають за прийняття рішень щодо додавання нових ринків, встановлення умов для них та внесення змін до емісії та розповсюдження COMP. В рамках цієї моделі очікується, що учасники протоколу впливатимуть на розвиток Compound.

На початку жовтня 2021 року ціна COMP становила близько $295, а ринкова капіталізація - $1,6 млрд, згідно з даними CoinMarketCap.

Безпека Compound

На початку жовтня 2021 року стало відомо, що через помилку в оновленні системи протокол Compound зробив свої власні токени COMP на суму близько $150 млн уразливими для стороннього злому.

Хоча помилка була виявлена відносно рано, і пропозиція щодо її виправлення була згодом прийнята і виконана, все ще залишаються питання щодо безпеки Compound.