Balancer

Що таке Balancer?

Balancer – це протокол автоматичного маркет-мейкера (AMM) на базі мережі Ethereum, який дозволяє користувачам торгувати віртуальними монетами та керувати ними. Пули Balancer можна як автоматично ребалансуючі портфоліо, де кожен може створити децентралізований індексний фонд чи приєднатися до нього, а комісійні йдуть постачальникам ліквідності замість управляючих фондів-посередників.

Головні особливості

Найбільш важливою особливістю Balancer є набір алгоритмів, які контролюють та стимулюють взаємодію між трейдерами, постачальниками ліквідності та пулами відповідно до двох цілей: ребалансування пулів та пошук кращої ціни на кількох платформах.

Протокол Balancer може бути використаний у таких випадках:

• Децентралізовані біржі. Відсутність KYC та реєстрацій забезпечує анонімність та конфіденційність.
• Пули ліквідності, що працюють як індексний фонд або ETF.
• Для підвищення ліквідності. Ідея полягає у створенні глибокої ліквідності та різноманітнішого розподілу для недавно запущених проектів. Це рішення дає команді проекту більше контролю та гнучкості у розподілі токенів.

Історія

Balancer був запущений у 2018 році Фернандо Мартінеллі та Майком Макдональдом. Він був запущений як дослідницька система компанією Block Science, що спеціалізується на проектуванні, дослідженнях та аналітиці складних систем. Згодом проект був виділений у Balancer Labs.

Ідея запуску Balancer полягала в тому, щоб запропонувати користувачам можливість надавати ліквідність на своїх умовах через пули AMM з різними активами і вагами. Таким чином створюється структура, яка постійно ребалансується, а користувачі отримують гроші за надання капіталу.

Balancer – це некастодіальна платформа, що дозволяє користувачам змінювати віртуальні монети, виплачуючи комісійні, які розподіляються між постачальниками ліквідності.

Токени Balancer (BAL)

Рідний токен Balancer, BAL, був запущений 1 червня 2020 як засіб винагороди постачальників ліквідності для протоколу. Усього було випущено 7,5 млн. BAL, які будуть поступово розблоковані протягом восьми років. Ідея полягає в тому, щоб створити сильний стимул для ранніх учасників для збільшення ліквідності та участі у процесах голосування та управління.

Як і у багатьох токенів управління DeFi, токени BAL не мають економічної вартості. Таким чином, матеріальна цінність BAL набагато більша за номінальну, досягнувши історичного максимуму в $74,77 04 травня 2021 року. На момент написання статті його ринкова вартість становить близько 177 197 811 доларів.

Після цього користувачі BAL можуть схвалити або відхилити пропозиції шляхом голосування своїми токенами Balancer. Оскільки рішення приймаються інвесторами BAL, цей віртуальний актив, по суті, є правом власності на Balancer. Потенційний майбутній результат системи голосування полягає в тому, що інвестори BAL проголосують за інтеграцію торгової комісії на рівні протоколу на Balancer, що може спричинити накопичення вартості токена Balancer.

Крім того, що ці BAL-активи можна купити на біржах відкритого ринку, вони щотижня вирушають до постачальників ліквідності. Чим більше монет, ліквідності та вартості ви надаєте сервісу, тим більше власних монет ви маєте шанс отримати.

Стейкінг ліквідності

У серпні 2020 року власники BAL вирішили стимулювати постачальників ліквідності в пули за участю BAL. З 145 000 BAL, що надходять в обіг щотижня, 45 000 BAL розподіляються між постачальниками ліквідності для ключових пар BAL, включаючи BAL/ETH, BAL/WBTC і BAL/USDC.

За словами Фернандо Марінеллі, генерального директора та співзасновника цього проекту, команда прагне стати основним будівельним блоком для будь-яких проектів DeFi, незалежно від їх дизайну або потреб у ліквідності.

Чи корисний Balancer?

Balancer можуть використовувати два типи користувачів: трейдери та постачальники ліквідності. Важливо відзначити, що постачальники ліквідності - це ті, хто володіє пулами Balancer або бере участь у загальних пулах. Трейдери - це клієнти, які купують і продають активи ERC-20 на відкритому ринку.

Постачальники ліквідності можуть мати контрольований доступ до різних крипто активів без дорогого і складного ребалансування. Водночас постачальники ліквідності можуть отримувати пасивний дохід від своїх токенів ERC-20.

Користувачі також можуть отримувати прибуток шляхом арбітражу різниці цін на Balancer з іншими біржами.