Uniswap

Что такое протокол ликвидности Uniswap?

Это децентрализованный торговый протокол, созданный Хейденом Адамсом, бывшим инженером-механиком Siemens. Uniswap является одним из самых известных DeFi-приложений и неизменно входит в топ-10 криптопроектов по рыночной капитализации.

Основные принципы Uniswap

Uniswap - это протокол для обмена криптоактивами на основе ERC 20. Кроме того, у него есть свой токен UNI. Платформа была запущена в 2018 году Хейденом Адамсом и основана на сети Ethereum, что делает Uniswap совместимым со всеми монетами и кошельками, поддерживающими Ethereum.

В отличие от большинства сервисов, которые взимают комиссию за транзакции, создатели Uniswap утверждают, что протокол работает на благо пользователей и позволяет членам криптосообщества торговать монетами с нулевой комиссией.

Пользователи могут обмениваться монетами на Uniswap без вмешательства третьих сторон для обработки перевода в рамках экосистемы. Кроме того, держатели криптовалют могут передавать свои токены в пулы ликвидности и получать с этого доход.

Токен UNI

В сентябре 2020 года Uniswap выпустила свой токен управления UNI, рыночная капитализация которого превысила 17 миллиардов долларов.

Пользователи протокола Uniswap v1 или v2 имеют право на получение 400 UNI. Будучи токеном управления, UNI предоставляет держателям право голоса по изменениям в протоколе Uniswap.

Как работает Uniswap?

Uniswap поддерживает систему, известную как Constant Product Market Maker (постоянный маркетмейкер продуктов), которая является альтернативой автоматическим маркетмейкерам (AMMs).

Автоматические маркетмейкеры - это смарт-контракты, обеспечивающие резервы ликвидности (или пулы ликвидности), с помощью которых пользователи могут осуществлять сделки. Эти резервы предоставляются поставщиками ликвидности в парах токенов. Как поставщик ликвидности, вы вносите сумму, эквивалентную стоимости двух монет в соответствующий пул. Например, для пула ликвидности ETH/DAI вам необходимо предоставить равное количество обеих монет в эквиваленте долларам США.

В обмен на свои ETH и DAI поставщик ликвидности получает токены поставщика ликвидности, или LP-токены, которые будут обменены обратно на ETH и DAI при выводе токенов из пула. Поставщики ликвидности получают вознаграждение в виде части комиссионных, взимаемых с каждого обмена в пуле.

Uniswap использует формулу «постоянного продукта», выраженную как x * y = k. Формула означает, что сделки не должны изменять произведение (k) резервных остатков пары (x и y соответственно).

Важно отметить, что линейно масштабировать эту модель невозможно. По сути, чем больше ордер, тем больше он смещает баланс между x и y. Таким образом, более крупные ордера становятся экспоненциально дороже по сравнению с меньшими ордерами, что увеличивает проскальзывание. Это также означает, что чем больше пул ликвидности, тем легче исполнять крупные ордера, так как сдвиг между монетами x и y меньше.

Безопасен ли Uniswap?

Несмотря на то, что Uniswap является популярным DeFi-протоколом, вы должны использовать его с осторожностью, так как ни одна DEX-биржа не способна защитить вас от инвестирования в пиратские монеты, которые могут потерять свою ценность в любой момент. Технически любой пользователь может добавить свою монету на децентрализованную биржу, такую как Uniswap, что создает возможности для мошенничества.

Например, мошенники могут создать токен с названием, похожим на популярную монету, тем самым повысив на нee спрос. Как только цена достигает определенного уровня, мошенники обнуляют эмиссию, снижая ее стоимость до нуля.

Поэтому пользователям следует подходить к покупке монет с осторожностью и внимательно изучить вопрос, прежде чем инвестировать в какую-либо монету на Uniswap или где-либо еще.