Curve

Что такое Curve?

Curve – это децентрализованная биржа (DEX), основанная на Ethereum и специализирующаяся на стейблкоинах.

Разработка Curve началась в сентябре 2019 года, и проект был запущен в Ethereum Mainnet в конце декабря того же года. Основным разработчиком проекта был Михаил Егоров, который также является сооснователем Nusphere.

Подобно Uniswap и Balancer, Curve работает с применением концепции пулов ликвидности.

Таким образом, вместо прямой торговли токенами пользователи используют для обмена смарт-контракты. Например, пользователь, желающий конвертировать 100 Dai в USDC, отправляет свои Dai в пул Dai-USDC и забирает соответствующее количество USDC из пула.

Основные принципы Curve

Как и все DEX'ы, использующие модель AMM, Curve предлагает вознаграждения, поощряющие пользователей вносить свои средства в пулы.

С этой целью доходы от обменных комиссий, взимаемых платформой (0,04%), перераспределяются между всеми поставщиками ликвидности.

Однако, в отличие от некоторых других AMM, Curve вносит неиспользованные средства в протокол Compound для начисления процентов. Таким образом, эти средства генерируют проценты, которые затем перераспределяются между поставщиками ликвидности платформы.

Токен CRV

CRV – это собственный токен Curve. Он генерируется при внесении криптовалют на платформу. CRV присуждается поставщикам ликвидности пропорционально их доле в пулах. CRV также был распределен задним числом среди тех, кто внес свой вклад в денежный пул Curve до его запуска.

С переходом Curve на DAO CRV также получил статус токена управления. Теперь он используется для голосования по предлагаемым изменениям в протоколе.

Curve имеет "взвешенную по времени" систему голосования. Это означает, что чем дольше пользователь держит CRV, тем больший вес в голосовании имеют его токены.

Токены CRV могут быть заблокированы на срок от одной недели до четырех лет. В обмен на заблокированные токены пользователь получает токены VECRVS, которые дают дополнительное право голоса. Помимо этого, пользователи могут использовать VECRV, чтобы увеличить свои вознаграждения в пуле до х2,5.

VECRV также можно использовать для компенсации некоторых комиссий протокола.

Стимулируемые пулы

Пулы ликвидности – отличный способ помочь стейблкоинам сохранить свою ценность. Чтобы стимулировать пользователей предоставлять больше ликвидности пулу для сохранения привязки стейблкоина к доллару США, некоторые пулы на Curve являются "стимулируемыми"

Это означает, что в дополнение к торговым и кредитным комиссиям проекты (например, Synthetix или Ren) будут вознаграждать пользователей, которые предоставляют ликвидность пулам в виде своих монет (SNX и REN соответственно).

Перспективы

Проект Curve уже нашел свою нишу в пространстве DeFi, но он по-прежнему развивается. Протокол все еще сталкивается с определенными системными рисками и не может полностью защитить своих поставщиков ликвидности от различных потенциальных проблем.

Сотрудничество с другими проектами, такими как Compound, где хранятся некоторые средства пользователей Curve, может создать больше возможностей, но также привести к дополнительным рискам.