Compound

Что такое Compound?

Compound – это алгоритмический протокол процентных ставок от Compound Labs, фирмы по разработке ПО с открытым исходным кодом, специализирующейся на инструментах, продуктах и услугах для децентрализованного финансового пространства.

Compound был основан в 2017 году Робертом Лешнером и Джеффом Хейсом. Они работали вместе с заинтересованными инвесторами, которые способствовали запуску проекта. Среди них были Bain Capital Ventures и Андреессен Горовиц, а также Coinbase и Polychain Capital. Поначалу Compound столкнулся с существенной критикой, в основном вызванной с его централизацией. В конечном итоге это привело к решению предоставить сообществу больше контроля над протоколом.

27 мая 2019 года соучредитель компании Лешнер объявил, что право принимать решения об изменениях в протоколе было передано сообществу. Вскоре состоялся запуск собственного токена Compound, COMP, и к 15 июня 2019 года модель распространения токенов была одобрена сообществом и запущена.

Основные принципы Compound

Compound был разработан как децентрализованный блокчейн-протокол, основанный на смарт-контрактах сети Ethereum и позволяющий пользователям одалживать и занимать большое количество виртуальных монет.

Когда клиент вносит монеты на платформу, они автоматически обмениваются на стандартные токены протокола ERC-20 - монеты Compound или cTokens. cTokens показывают баланс пользователя в депонированной криптовалюте. Например, если пользователь вносит ETH, взамен он получает cETH и т. д.

Протокол поддерживает заимствование и кредитование большого количества криптоактивов, включая Ether (ETH), Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), Wrapped BTC (WBTC) и Basic Attention Token (BAT).

В какой-то степени внесение любого из этих токенов в протокол Compound аналогично внесению денег на сберегательный счет в обычном банке. Однако разница заключается в том, что когда пользователь отправляет криптовалюту на кошелек Compound, монеты блокируются в децентрализованном блокчейн-протоколе.

Как и в случае с банковским вкладом, пользователь немедленно начинает получать проценты со своих активов в виде тех же токенов, которые были внесены. Например, если пользователь вносит токены BAT, проценты начисляются в BAT, если пользователь вносит токены DAI, проценты начисляются в DAI и т.д.

Все монеты, предоставленные пользователями, впоследствии добавляются в пул того же токена, и другие пользователи могут занимать из него средства, что аналогично банковскому кредиту. Как и в случае с займами у традиционной финансовой организации, пользователи платят проценты за криптовалюту, которую они заимствуют.

Передав свои криптоактивы на блокировку в Compound, пользователь также может брать займы под свои монеты. В отличие от обычных банков, протокол Compound не требует никаких проверок кредитоспособности. В результате любой пользователь из любой точки мира может заимствовать средства из криптопулов Compound, используя свои криптоактивы в качестве залога.

Compound определяет величину возможного займа, исходя из объема и качества активов. Например, если пользователь внес 1000 BAT на сумму $500, а лимит заимствования Compound для BAT составляет 50%, пользователь сможет взять займ на сумму $250 долларов в виде любой другой монеты, поддерживаемой платформой.

Токен COMP

Токен COMP является собственным токеном протокола Compound. Он был разработан для облегчения управления протоколом пользователями. COMP используется и распространяется участниками Compound, при этом его владельцы автоматически получают право голоса при изменении параметров протокола.

Держатели токенов COMP могут, например, предлагать изменения по процентам, начисляемым за монеты, поддерживаемые протоколом. Они также могут обсуждать и голосовать за реализацию изменений по процентам, предложенных другими пользователями. Владельцы COMP также отвечают за принятие решений о добавлении новых рынков, установлении для них условий и внесении изменений в выпуск и распределение COMP. В соответствии с этой моделью ожидается, что участники протокола будут влиять на развитие Compound.

В начале октября 2021 года цена COMP составляла около $295, а рыночная капитализация токена, по данным CoinMarketCap, составляла $1,6 млрд.

Безопасность Compound

В начале октября 2021 года было объявлено, что из-за сбоя в системном обновлении токены COMP стали уязвимы для стороннего взлома на сумму около $150 млн.

Хотя проблема была обнаружена и исправлена относительно оперативно, вопросы о безопасности Compound все еще остаются.