Balancer

Что такое Balancer?

Balancer - это протокол автоматического маркет-мейкера (AMM), основанный на сети Ethereum, который позволяет пользователям торговать и управлять виртуальными монетами. Пулы Balancer можно рассматривать как портфели с автоматической ребалансировкой, в которых любой может создать децентрализованный индексный фонд или присоединиться к нему, а комиссии идут поставщикам ликвидности, а не посредникам-управляющим фондами.

Ключевые особенности

Наиболее важной особенностью Balancer является набор алгоритмов, которые контролируют и стимулируют взаимодействие между трейдерами, поставщиками ликвидности и пулами для достижения двух целей: ребалансировки пулов и поиска лучшей цены на нескольких платформах.

Balancer Protocol может быть использован в следующих случаях:

• На децентрализованных биржах. В условиях отсутствия KYC или регистрации, обеспечивается анонимность и конфиденциальность.
• Пулы ликвидности, которые работают как индексный фонд или ETF.
• Для повышения ликвидности. Идея состоит в том, чтобы обеспечить глубину ликвидности и более разнообразное распределение средств для только что запущенных проектов. Это решение предоставляет команде проекта больший контроль и гибкость в плане распределения токенов.

История

Balancer был создан в 2018 году Фернандо Мартинелли и Майком Макдональдом. Его запустила инженерная, научно-исследовательская и аналитическая компания Block Science, специализирующаяся на сложных системах. Впоследствии он стал отдельным проектом под названием Balancer Labs.

Balancer запускался для того, чтобы дать пользователям возможность предоставлять ликвидность на своих условиях через пулы AMM с различными активами и настраиваемыми весами. Это создает структуру, которая постоянно балансируется, в то время как пользователям платят за предоставление капитала.

Balancer - это некастодиальная платформа, позволяющая пользователям менять виртуальные монеты, оплачивая комиссии, которые передаются поставщикам ликвидности.

Токены Balancer (BAL)

Собственный токен Balancer, BAL, был запущен 1 июня 2020 года в качестве средства вознаграждения поставщиков ликвидности для протокола. Всего было выпущено 7,5 млн BAL, которые будут постепенно разблокированы в течение восьми лет. Идея состоит в том, чтобы серьезно стимулировать ранних участников увеличивать ликвидность и принимать участие в процессах голосования и управления.

Как и многие токены управления DeFi, токены BAL не имеют экономической ценности. Таким образом, материальная стоимость BAL, которая достигла рекордного максимума в $74,77 4 мая 2021 года, намного превышает номинальную. На момент написания статьи его рыночная капитализация составляла около $177 197 811.

Пользователи BAL могут одобрить или отклонить предложения, проголосовав своими токенами Balancer. Поскольку решения принимаются инвесторами BAL, этот виртуальный актив, по сути, означает владение частью Balancer. Потенциальный будущий результат системы голосования заключается в том, что инвесторы BAL проголосуют за интеграцию торговой комиссии на уровне протокола в Balancer, которая может вернуть стоимость токену Balancer.

В дополнение к тому, что эти активы BAL доступны для покупки на открытых рыночных биржах, они каждую неделю отправляются поставщикам ликвидности. Чем больше монет, ликвидности и ценности вы предоставляете сервису, тем больше монет вы можете получить.

Стейкинг ликвидности

В августе 2020 года держатели BAL решили стимулировать поставщиков ликвидности в пулы, использующие BAL. Из 145 000 BAL, поступающих в обращение каждую неделю, 45 000 BAL распределяются между поставщиками ликвидности по ключевым BAL-парам, включая BAL/ETH, BAL/WBTC и BAL/USDC.

По словам гендиректора и соучредителя проекта Фернандо Мартинелли, команда стремится стать основным строительным блоком для любых проектов DeFi, независимо от их дизайна или потребностей в ликвидности.

Приносит ли Balancer пользу?

Balancer могут использовать два типа пользователей: трейдеры и поставщики ликвидности. Важно отметить, что поставщики ликвидности владеют пулами Balancer или участвуют в общих пулах. А трейдеры - это клиенты, которые покупают и продают активы ERC-20 на открытом рынке.

Трейдеры могут контролировать доступ к различным криптоактивам без дорогостоящей и сложной ребалансировки. В то же время поставщики ликвидности могут получать пассивный доход от своих токенов ERC-20.

Пользователи также могут получать прибыль за счет арбитража разницы цен на Balancer с другими биржами.