Aave

Что такое Aave?

Aave - это некастодиальный DeFi-протокол, который предоставляет клиентам широкий спектр финансовых услуг в децентрализованной среде.

Aave - это финское слово, означающее «призрак». Данное название призвано подчеркнуть идею протокола о четкой и открытой экосистеме в сегменте DeFi.

Aave, созданный в 2017 году крипто-разработчиком Стани Кулечовым, был выпущен на рынок под именем Ethylene (LEND), чтобы восполнить недостаток приложений для кредитования, основанных на сети Ethereum.

Во времена, когда сегмент DeFi все еще находился на стадии формирования, ETHLend предлагал пользователям возможность одалживать и занимать токены на основе ETH, а также зарабатывать на колебаниях курсов в криптосфере.

В 2018 году ETHLend был переименован в Aave.

Основные принципы Aave

По сути, Aave позволяет разблокировать ликвидность для сегмента децентрализованных финансов. Протокол дает всем криптопользователям возможность зарабатывать проценты на крипто-депозитах или осуществлять займы под свои виртуальные монеты, переводя средства в активное состояние.

Aave позволяет пользователям занимать и кредитовать около 20 криптовалют. Одним из наиболее известных продуктов Aave являются «флэш-кредиты» - первое решение для необеспеченных кредитов в отрасли DeFi.

Однако возможность взять необеспеченный кредит сопряжена с компромиссом: флэш-кредиты должны быть возвращены в рамках одной и той же финансовой операции. Это означает, что они выдаются всего на несколько минут или даже секунд.

Тем не менее, флэш-кредиты полезны для осуществления арбитража, обмена обеспечивающими средствами или долговыми активами.

В дополнение к флэш-кредитам Aave предлагает традиционное кредитование и займы. Пользователи могут передавать криптовалюту протоколу, взимая проценты или занимая средства под свои активы.

Когда пользователь вносит средства в протокол, он получает в обмен его токены стандарта ERC-20 (aTokens), которые в любое время можно обменять обратно на исходные активы.

По сути, aToken'ы - это деривативные токены, приносящие процентный доход, которые чеканятся при внесении депозита и сжигаются при выводе средств. Стоимость aToken'а привязана к стоимости соответствующего депонированного актива в соотношении 1:1.

Все проценты, полученные за заимствование токенов на Aave, распределяются между держателями aToken'ов.

Токен AAVE

AAVE - это собственный токен управления протокола. Он основан на ERC-20 и предназначен для дефляции.

Последнее означает, что в случае дефицита средств в DeFi-протоколе накопленные токены будут использованы как обеспечивающий актив в качестве крайней меры.

В конце октября 2021 года цена AAVE составляла около $307 при рыночной капитализации в размере $4 055 590 463 и циркулирующем предложении в размере $13 191 488,31, согласно Coin Market Cap.

Самая высокая цена AAVE составила $666 (этот рекордный максимум был достигнут 18 мая 2021 года). По состоянию на конец октября 2021 года AAVE занимал 42-е место в списке цифровых активов на CoinMarketCap.

Основной функцией токена AAVE является управление. Пользователи, купившие AAVE, могут голосовать за предложения, которые определяют направление развития протокола.

Токены AAVE также можно использовать для снижения комиссий при использовании вышеуказанного протокола.

AAVE имеет максимальное предложение в 16 миллионов токенов, при этом 3 миллиона токенов зарезервированы для разработки протокола и хранятся в резервном контракте экосистемы.

Кроме того, AAVE является дефляционным активом. Это означает, что токены «сжигаются» (удаляются из обращения) после их использования для оплаты комиссий протокола.

По данным CoinMarketCap, в конце октября 2021 года рыночная капитализация AAVE составляла $3,9 млрд.

Токены AAVE доступны на ряде бирж, включая Binance, Huobi Global, Mandala Exchange, OKEx и FTX.

Какие риски сопряжены с использованием Aave?

Ни одну DeFi-платформу нельзя считать полностью безрисковой. Платформа Aave не является исключением. Наиболее распространенные риски, относящиеся к Aave, связаны с использованием смарт-контрактов (или рисками уязвимостей в коде протокола), а также риском ликвидации. Последнее означает, что если стоимость обеспечивающих средств для заемных активов существенно снизится, залог может быть ликвидирован, и пользователь потеряет средства.