Compound

O que é o Compound?

Compound é um protocolo algorítmico de taxas de juro, gerido pela Compound Labs, empresa de desenvolvimento de software de código aberto focada em ferramentas, produtos e serviços para o setor das finanças descentralizadas.

A Compound foi fundada em 2017 por Robert Leshner e Jeff Hayes. Trabalharam em conjunto com investidores que tinham interesse no projeto e ajudaram a lançá-lo. Entre eles estavam Bain Capital Ventures e Andreessen Horowitz, assim como Coinbase e Polychain Capital. Na fase inicial, a Compound enfrentou críticas profundas, motivadas sobretudo pela sua autoridade centralizada. Tal acabou por levar à decisão da empresa fundadora no sentido de transferir mais controlo sobre o protocolo para a comunidade.

A 27 de maio de 2019, o cofundador da empresa, Leshner, anunciou que as decisões sobre as alterações ao protocolo haviam sido transferidas para a comunidade. De seguida, o token interno da Compound, COMP, foi lançado, e a 15 de junho de 2019, um modelo de distribuição de token foi aprovado pela comunidade e posto em prática.

O essencial sobre a Compound

Compound foi desenvolvido como protocolo descentralizado, baseado na blockchain, assente nos contratos inteligentes da rede Ethereum — permite aos utilizadores conceder e contrair empréstimos de um grande número de moedas virtuais.

Quando um cliente deposita uma moeda na plataforma, esta é automaticamente trocada pelos tokens padrão ERC-20 do protocolo — moedas Compound ou cTokens. Os cTokens mostram o saldo do utilizador na criptomoeda depositada. Por exemplo, se um utilizador depositar ETH, ele recebe cETH em troca, etc.

Suporta a contração e concessão de empréstimos de um grande número de criptomoedas, incluindo Ether (ETH), Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), Wrapped BTC (WBTC) e Basic Attention Token (BAT).

Em certa medida, depositar um destes tokens no protocolo Compound é semelhante a depositar dinheiro numa conta poupança de um banco convencional. Contudo, a diferença é que, quando um utilizador envia criptomoedas para uma carteira Compound, as moedas são trancadas num protocolo descentralizado, baseado na blockchain.

E, à semelhança do depósito em numerário num banco, o utilizador começa imediatamente a ganhar juros sobre as suas moedas, expressos no mesmo token depositado. Por exemplo, se um utilizador depositar BAT, os seus juros são expressos em BAT, se depositar DAI, os juros são expressos em DAI, etc.

Todas as moedas cedidas pelos utilizadores são subsequentemente adicionadas a um conjunto dessa mesma moeda, e outros utilizadores podem pedi-las emprestadas — semelhante a um empréstimo bancário. E, tal como com um empréstimo de uma organização financeira tradicional, os utilizadores pagam juros sobre a criptomoeda que pedem emprestada.

Quando um utilizador tem a criptomoeda trancada no Compound, também pode contrair um empréstimo contra as suas moedas. Ao contrário dos bancos normais, o protocolo Compound não requer qualquer verificação de crédito. Como resultado, qualquer utilizador em qualquer parte do mundo pode contrair um empréstimo nas pools de criptomoedas do Compound, usando as suas próprias criptomoedas como garantia.

A Compound determina o montante que um utilizador pode pedir emprestado com base na quantidade e qualidade dos seus bens. Por exemplo, se um utilizador tiver depositado 1000 BAT no valor de 500 dólares e o limite de empréstimo do Compound para o BAT for de 50%, o utilizador será capaz de pedir emprestado 250 dólares de qualquer outra moeda suportada pela plataforma.

Token COMP

O token COMP é o token nativo do protocolo Compound. Foi concebido para facilitar a governança do protocolo pelos utilizadores. O COMP é utilizado e distribuído pelos participantes do Compound, recebendo automaticamente os seus titulares o direito a votar nas alterações aos parâmetros do protocolo.

Os titulares do COMP podem, por exemplo, propor alterações de interesse às moedas compatíveis com o protocolo. Também podem debater e votar sobre a implementação de alterações de interesse propostas por outros utilizadores. Os detentores do COMP são também responsáveis por tomar decisões sobre a adição de novos mercados, estabelecer condições para os mesmos e fazer alterações à emissão e distribuição do COMP. Segundo este modelo, espera-se que os participantes do protocolo influenciem o desenvolvimento do Compound.

No início de outubro de 2021, o preço do COMP era de cerca de 295 $, e a sua capitalização de mercado era de 1,6 mil milhões de dólares, segundo informações da CoinMarketCap.

Segurança do Compound

No início de outubro de 2021, foi revelado que, devido a uma atualização defeituosa ao sistema, o protocolo Compound deixou cerca de 150 milhões de dólares dos seus tokens COMP nativos vulneráveis a ataques de terceiros.

Embora o erro tenha sido descoberto relativamente cedo e tenha sido posteriormente aprovada e executada uma proposta para corrigir o erro, subsistem questões sobre a segurança do Compound.