Aave

O que é o Aave?

Aave é um protocolo DeFi não-custodiário que fornece aos clientes uma gama de serviços financeiros num ambiente descentralizado.

Aave é a palavra finlandesa para "fantasma", e esta escolha do nome é suposto sublinhar a ideia do protocolo de um ecossistema claro e aberto no segmento DeFi.

Fundada em 2017 pelo antigo adotante de criptomoedas, Stani Kulechov, a Aave foi originalmente lançada como "ETHLend" (LEND) em resposta à falta de aplicações de empréstimo baseadas na rede Ethereum.

Numa altura em que o segmento DeFi ainda estava em fase de formação, a ETHLend oferecia aos utilizadores a oportunidade de conceder e contrair empréstimos de tokens baseados em ETH, bem como ganhar em flutuações de taxas na esfera das criptomoedas.

Em 2018, a "ETHLend" foi rebatizada como "Aave".

O essencial sobre a Aave

Trata-se basicamente de desbloquear liquidez para o segmento financeiro descentralizado. Aave dá a todos os utilizadores de criptoativos a oportunidade de ganhar juros em depósitos de criptomoedas ou contrair empréstimos sobre as suas moedas virtuais, transformando os seus fundos num estado ativo.

Aave permite aos utilizadores contrair empréstimos e conceder empréstimos em cerca de 20 criptomoedas. Um dos produtos mais proeminentes da Aave são os "empréstimos instantâneos", a primeira solução de empréstimo sem garantia da indústria DeFi.

No entanto, a possibilidade de contrair empréstimo sem garantia implica uma contrapartida — os empréstimos flash têm de ser pagos dentro da mesma operação financeira, o que significa que são emitidos apenas por alguns minutos (ou segundos).

Não obstante, os empréstimos flash são úteis para arbitragens, swapping de garantias ou swapping de dívidas.

Para além dos empréstimos flash, a Aave oferece empréstimos tradicionais. Os utilizadores podem fornecer criptomoedas ao protocolo, receber um juro, ou pedir empréstimos contra os seus bens.

Quando um utilizador deposita fundos no protocolo, recebe em troca os tokens do protocolo padrão ERC-20 (aTokens), que podem ser trocados pelos ativos originais a qualquer momento.

Basicamente, aTokens são tokens derivados que rendem juros que são cunhados no momento do depósito e queimados no momento do levantamento. O valor do aToken está indexado ao do ativo depositado, a uma razão de 1:1.

Todos os juros cobrados sobre o empréstimo de tokens na Aave são distribuídos entre os detentores do aTokens.

Token AAVE

AAVE é o token de governança nativo do protocolo. Os tokens AAVE são baseados na norma ERC-20 e concebidos para serem deflacionários.

Este último significa que no caso de uma falha no protocolo DeFi, os tokens em staking seriam usados como garantia de último recurso.

No final de outubro de 2021, o preço da AAVE era de cerca de 307 dólares, com um valor máximo de mercado de 4 055 590 463 dólares e uma oferta circulante de 13 191 488,31 dólares, segundo a CoinMarketCap.

O preço mais alto do AAVE foi de 666 dólares (este máximo foi atingido em 18 de maio de 2021). No final de outubro de 2021, AAVE ocupava o 42.º lugar na lista de ativos digitais na CoinMarketCap.

A principal função do token AAVE é a governança. Os utilizadores podem comprar AAVE e votar em propostas que definem a direção do desenvolvimento do protocolo.

Os tokens AAVE também podem ser usados para redução de taxas quando se usa o protocolo Aave.

AAVE tem um fornecimento máximo de 16 milhões de tokens, com 3 milhões de tokens reservados para o desenvolvimento de protocolos e mantidos num contrato de reserva do ecossistema.

Além disso, o AAVE é um ativo deflacionário, o que significa que os tokens são "queimados" — ou retirados de circulação — depois de terem sido usados para pagar taxas no protocolo Aave.

No final de outubro de 2021, o valor de mercado da AAVE era de 3,9 mil milhões de dólares, segundo a CoinMarketCap.

Os tokens AAVE estão disponíveis em várias bolsas, incluindo Binance, Huobi Global, Mandala Exchange, OKEx e FTX.

Que riscos estão envolvidos na utilização do Aave?

Nenhuma plataforma DeFi pode ser considerada como totalmente livre de riscos. A plataforma Aave não é exceção. Os riscos mais comuns à Aave incluem riscos de contratos inteligentes — ou riscos de vulnerabilidades no código do protocolo — e um risco de dissolução. Este último significa que, se o valor da garantia de um utilizador pelo empréstimo de ativos diminuir substancialmente, a garantia pode ser liquidada, e o utilizador perderá os fundos.