Compound

Compound란 무엇인가?

Compound는 도구 및 제품, 서비스 중심의 오픈 소스 소프트웨어 개발 회사인 Compound Labs에서 분산형 금융 공간 실현을 위해 운영하는 알고리즘형 이자율 프로토콜입니다.

Compound는 Robert Leshner와 Jeff Hayes가 2017년에 설립했습니다. 이들은 프로젝트에 관심을 갖고 시작을 도운 투자자들과 협력했으며, 그중에는 Bain Capital Ventures와 Andreessen Horowitz뿐 아니라 Coinbase와 Polychain Capital도 있습니다. 초창기에 Compound는 주로 중앙 집중형 권한으로 상당한 비판에 직면하기도 했습니다. 이를 통해 결국 창립사는 더 많은 프로토콜 통제권을 커뮤니티로 이전하는 결정을 내렸습니다.

2019년 5월 27일, Leshner 기업의 공동 창립자는 프로토콜 변경 관련 결정권이 커뮤니티로 이전되었다고 발표했습니다. 그후 얼마 지나지 않아 Compound 내부 토큰인 COMP가 출시되었으며, 2019년 6월 15일 전에 토큰 분배 모델이 커뮤니티를 통해 승인된 후 시행되었습니다.

Compound 기본

Compound는 이더리움 네트워크 스마트 계약을 바탕으로 하는 분산형 블록체인 기반 프로토콜로 개발되었으며, 사용자의 수많은 가상 코인 대출을 실현해냈습니다.

고객이 플랫폼에 코인을 입금하면, 해당 코인은 프로토콜 ERC-20 표준 토큰(Compound 코인 또는 cToken) 으로 자동 교환됩니다. cToken은 입금된 가상화폐로 사용자의 잔액을 표시합니다. 예를 들어, ETH를 입금하면 사용자는 그 대가로 cETH 등의 가상화폐를 수령하게 됩니다.

이더(ETH), 테더(USDT), USD 코인(USDC), 다이(DAI), 랩트 BTC(WBTC), 베이직어텐션토큰(BAT)을 포함해 수많은 가상화폐의 대출 서비스를 지원합니다.

이러한 토큰을 Compound 프로토콜에 입금하는 것은 어느 정도 일반 은행 저축 계좌에 돈을 예치하는 것과 유사합니다. 다만, 사용자가 가상화폐를 Compound 지갑으로 전송할 때 코인은 분산형 블록체인 기반 프로토콜에 보관된다는 점이 바로 그 차이점입니다.

또한 은행에 현금을 예치하는 것과 유사하게, 사용자는 동일 토큰으로 표기되는 입금 코인에 대해 즉시 이자를 받기 시작합니다. 예를 들어 사용자가 BAT를 입금할 경우, 이자는 BAT로 표기되고, DAI를 예치할 경우, 이자는 DAI로 표기됩니다.

모든 사용자의 대여 코인은 차후 동일한 토큰 풀에 추가되고, 다른 사용자가 해당 풀에서 차용할 수 있습니다. 이는 은행 대출과 유사합니다. 그리고 기존의 금융 기관에서 자금을 대출하는 것과 마찬가지로, 사용자는 대출 가상화폐에 대한 이자를 지불합니다.

사용자가 Compound에 가상화폐를 보관하게 되면, 그 코인을 담보로 대출도 가능합니다. 일반 은행과 달리, Compound 프로토콜에서는 신용 확인을 요구하지 않습니다. 따라서, 장소를 불문하고 전 세계의 모든 사용자가 본인의 가상화폐를 담보로 Compound 가상화폐 풀에서 대출을 받을 수 있습니다.

Compound에서는 자산의 양 및 품질에 따라 사용자 대출 가능 금액이 정해집니다. 예를 들어 사용자가 $500 상당의 1,000 BAT를 입금했고 Compound의 BAT 대출 한도가 50% 라면, 사용자는 $250 값에 해당하는 플랫폼 지원의 다른 코인 대출이 가능합니다.

COMP 토큰

COMP 토큰은 Compound 프로토콜의 기본 토큰이며, 사용자의 수월한 프로토콜 거버넌스 활용을 위해 구상되었습니다. COMP는 Compound 참가자가 사용 및 배포하고 COMP 소유자의 경우 프로토콜 매개변수 변경 사항에 관한 투표권을 자동으로 받게 됩니다.

예를 들어 COMP 소유자는 프로토콜 지원 코인의 이자 변경을 제안할 수 있습니다. 또한, 이들은 다른 사용자가 제안한 이자 변경 실현에 대해 논의 및 투표가 가능합니다. COMP 소유자는 신규 마켓 추가 및 그에 대한 조건 설정, COMP 발행과 유통 변경에 관한 결정을 내리는 역할도 수행합니다. 해당 모델 하에 프로토콜 참가자는 Compound 개발에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

CoinMarketCap에 따르면, 2021년 10월 초 COMP 가격은 약 $295 달러였으며 시가 총액은 $16억 달러에 달했습니다.

Compound 보안

2021년 10월 초, Compound 프로토콜이 버그 현상을 보이는 시스템 업그레이드로 약 1억 5천만 달러 상당의 타사 해킹에 취약한 기본 COMP 토큰을 생성했다고 밝혀졌습니다.

비교적 일찍 오류를 발견했고 이어서 버그 수정 제안 통과로 실행하긴 했으나, 향후 Compound 보안에 관한 의문은 여전히 ​​남아 있는 실정입니다.