Uniswap

Uniswap流動性プロトコルとは？

これは、Siemensの元機械エンジニアであるHaydenAdamsによって作られた分散型取引プロトコルです。Uniswapは最もよく知られているDeFiアプリケーションの1つであり、時価総額は常に上位10の暗号プロジェクトにランクされています。

Uniswapの基本

Uniswapは、ERC20ベースの暗号資産を交換するためのプロトコルです。さらに、独自のトークンUNIがあります。プラットフォームはHaydenAdamsによって2018年に開発され、Ethereumネットワークに基づいていたため、UniswapはEthereumをサポートするすべてのコインおよびウォレットと互換性があります。

取引手数料がかかってしまうサービスとは異なり、Uniswapプロトコルは公共財として機能すると主張しており、暗号コミュニティは手数料なしでコインを取引できます。

ユーザーはこのエコシステム内でトランスファーを処理するために第三者の干渉を必要とせずに、Uniswapでコインを交換できます。さらに、暗号保有者はトークンを流動性プールに貸すことで利益を得ることが可能です。

UNIトークン

2020年9月、Uniswapは時価総額が170億ドルを超えたガバナンストークンUNIを立ち上げました

Uniswap v1またはv2を試したユーザーは、400UNIを請求できます。UNIはガバナンストークンの所有者はUniswapプロトコルの変更に投票する権利を得ることが可能です。

Uniswapはどういう仕組みか？

Uniswapは自動マーケットメーカー(AMM) の代替となるConstant Product MarketMakerと呼ばれるシステムをサポートしています。

自動マーケットメーカーは、ユーザーが取引できる流動性準備金(または流動性プール) を強化するスマートコントラクトです。これらの準備金は、トークンのペアで流動性プロバイダーによって提供されます 流動性プロバイダーとして、2枚のコインに相当する金額をそれぞれのプールに預け入れます。 たとえば、ETH / DAI流動性プールには同金額の両方のコインを米ドル相当で提供する必要があります。

ETHとDAIと引き換えに、流動性プロバイダーは流動性プロバイダートークンまたはLPトークンを受け取りますこれは、プールからトークンを引き出すときにETHとDAIに交換されます。流動性プロバイダーは、プール内の各スワップ取引で請求される手数料の一部によって報酬を得ます。

Uniswapでは「定数積」の式が使用され、x * y = kとして表されます。この公式は、取引がペアの準備金残高(それぞれxとy) の積(k) を変更してはならないことを示しています。

このモデルを線形にできないことに注意することが重要です。事実上、注文が大きいほど、xとy間のバランスがシフトします。これは、大きな注文は小さな注文に比べて指数関数的に高くなり、スリッページが大きくなるということです。また、流動性プールが大きいほど、コインxとyの間のシフトが小さいため、大量の注文を操作しやすくなります。

Uniswapは安全ですか？

Uniswapは人気のあるDeFiプロトコルですが、どの時点でも価値を失う可能性のあるコインへの投資からDEXを保護することはできないため、注意してアプローチする必要があります。技術的には、誰でもUniswapのような分散型取引所にコインを追加できるため、詐欺の機会を生み出してしまいます。

例えば、詐欺師は人気があるコインに似た名前のトークンを作成することで需要を恣意的に上げることが可能になります。価格が特定のレベルに達すると、詐欺師はコインの供給を下げ、価値をゼロに押し下げます。

したがって、ユーザーはUniswapまたは他の場所でコインに投資する前に、購入するコインに注意し、徹底的に分析する必要があります。