Balancer

Apa itu Balancer?

Balancer adalah protokol automated market maker (AMM) berdasarkan jaringan Ethereum yang memungkinkan pengguna untuk trade dan mengelola berbagai koin virtual. Pool Balancer dapat dianggap sebagai sebuah penyeimbang portofolio otomatis, di mana siapa pun dapat membuat atau bergabung dengan indeks dana terdesentralisasi, dan biaya langsung masuk ke penyedia likuiditas alih-alih ke perantara fund manager.

Fitur-fitur utama

Fitur paling penting dari Balancer adalah serangkaian algoritme yang mengontrol dan merangsang interaksi antara trader, penyedia likuiditas, dan pool berdasarkan dua tujuan: menyeimbangkan kembali pool dan menemukan harga terbaik di antara berbagai platform.

Protokol Balancer dapat digunakan dalam kasus-kasus sebagai berikut:

• Bursa terdesentralisasi. Tanpa KYC atau pendaftaran, anonimitas dan privasi ditegakkan.
• Pool likuiditas yang beroperasi sebagai dana indeks atau ETF.
• Bootstrap likuiditas. Idenya adalah untuk menciptakan likuiditas yang dalam dan distribusi yang lebih beragam untuk proyek-proyek yang baru diluncurkan. Solusi ini memberi tim proyek lebih banyak kontrol dan fleksibilitas dalam hal distribusi token.

Riwayat

Balancer diluncurkan pada 2018 oleh Fernando Martinelli dan Mike McDonald. Balancer dibuat sebagai sistem penelitian oleh Block Science, sebuah perusahaan teknik, R&D, dan analitik yang memiliki spesialisasi dalam berbagai sistem yang kompleks. Selanjutnya, proyek ini dipisah menjadi Balancer Labs.

Ide di balik peluncuran Balancer adalah untuk menawarkan para pengguna kesempatan untuk menyediakan likuiditas dengan persyaratan mereka sendiri melalui pool AMM dengan berbagai aset dan bobot yang dapat disesuaikan. Hal ini membangun struktur yang terus-menerus diseimbangkan kembali sementara pengguna dibayar untuk menyediakan modal.

Balancer adalah platform non-kustodial yang memungkinkan para pengguna untuk mengubah koin virtual biaya pembayaran yang dialokasikan ke para penyedia likuiditas.

Token Balancer (BAL)

Token asli Balancer, BAL, diluncurkan pada 01 Juni 2020, sebagai sarana untuk memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas ke protokol. Sebanyak 7,5 juta BAL dikeluarkan, yang akan dibuka secara bertahap selama kurun waktu delapan tahun. Idenya adalah untuk membangun insentif yang kuat bagi peserta awal untuk meningkatkan likuiditas dan mengambil bagian dalam proses pemungutan suara dan tata kelola.

Seperti banyak token tata kelola DeFi, tidak ada nilai ekonomi untuk token BAL. Jadi, nilai material BAL jauh lebih tinggi dari nominal, mencapai nilai tertinggi sepanjang masa $74,77 pada 04 Mei 2021. Pada saat penulisan ini, kapitalisasi pasarnya adalah sekitar $177,197.811.

Pengguna BAL kemudian dapat menyetujui atau menolak proposal dengan memberikan suara menggunakan token Balancer mereka. Karena keputusan-keputusan telah dibuat oleh para investor BAL, aset virtual ini pada dasarnya mewakili kepemilikan Balancer. Hasil potensial di masa depan dari sistem pemungutan suara adalah bagi investor BAL untuk memilih mengintegrasikan komisi perdagangan tingkat protokol pada Balancer, yang dapat mengakumulasi nilai kembali ke token Balancer.

Selain tersedia untuk dibeli di bursa pasar terbuka, aset BAL ini dikirim ke penyedia likuiditas setiap minggunya. Semakin banyak koin, likuiditas, dan nilai yang Anda berikan ke layanan, semakin banyak koin asli dapat Anda peroleh.

Staking likuiditas

Pada Agustus 2020, para pemegang BAL memilih untuk memberikan insentif kepada penyedia likuiditas ke pool yang menampilkan BAL. Dari 145.000 BAL yang masuk sirkulasi setiap minggu, 45.000 BAL dibagikan di antara penyedia likuiditas ke pasangan BAL utama, termasuk BAL/ETH, BAL/WBTC, dan BAL/USDC.

Menurut Fernando Martinelli, CEO dan salah satu pendiri proyek ini, tim mereka bertujuan untuk menjadi blok bangunan inti untuk setiap berbagai proyek DeFi, tanpa memperdulikan apapun desain maupun kebutuhan likuiditasnya.

Apakah Balancer berguna?

Dua jenis pengguna yang dapat menikmati Balancer: para trader dan penyedia likuiditas. Penting untuk dicatat bahwa penyedia likuiditas adalah orang-orang yang memiliki kolam Balancer atau berpartisipasi dalam pool umum. Trader adalah pelanggan yang membeli dan menjual aset ERC-20 di pasar terbuka.

Para pedagang dapat mengendalikan pemaparan terhadap berbagai aset kripto tanpa penyeimbangan ulang yang mahal dan rumit. Sementara itu, penyedia likuiditas dapat memperoleh penghasilan pasif dari token ERC-20.

Pengguna juga bisa mendapatkan keuntungan dengan mengarbitrasikan perbedaan harga di Balancer dengan bursa lainnya.