Uniswap

What is the Uniswap liquidity protocol?

This is a decentralized trading protocol created by Hayden Adams, a former mechanical engineer at Siemens. Uniswap is one of the best known DeFi applications and consistently ranks among the top 10 crypto projects by market cap.

Uniswap basics

Uniswap is a protocol for swapping ERC 20-based crypto assets. In addition, it has its own token UNI. The platform was launched in 2018 by Hayden Adams, and it was based on the Ethereum network, which makes Uniswap compatible with all Ethereum-supporting coins and wallets.

Unlike most services, which have transaction fees, the Uniswap protocol claims to work as a public good, enabling the crypto community to trade coins with zero commission.

Users can exchange coins on Uniswap without the need for third-party interference to process the transfer within this ecosystem. In addition, crypto holders can lend their tokens to liquidity pools and earn income in return.

UNI token

In September 2020, Uniswap launched its governance token, UNI, whose market cap has exceeded $17 bln.

Users who have tried Uniswap v1 or v2 are eligible to claim 400 UNI. As a governance token, UNI enables holders a right to vote on changes in the Uniswap protocol.

Kako Uniswap radi?

Uniswap podržava sustav poznat kao Constant Product Market Maker, koji je alternativa automatiziranim proizvođačima tržišta (AMM).

Automatizirani proizvođači tržišta pametni su ugovori koji pokreću rezerve likvidnosti (ili skupove likvidnosti) s kojima korisnici mogu trgovati. Ove rezerve dostavljaju pružatelji likvidnosti u parovima tokena. Kao pružatelj likvidnosti, polažete ekvivalentnu vrijednost od dva novčića u odgovarajući skup. Na primjer, za skup likvidnosti ETH/DAI morate osigurati isti iznos oba kovanica u dolarskoj protuvrijednosti.

U zamjenu za svoj ETH i DAI, pružatelj likvidnosti će dobiti tokene pružatelja likvidnosti ili LP tokene, koji će se zamijeniti za ETH i DAI prilikom povlačenja tokena iz bazena. Pružatelji likvidnosti nagrađeni su dijelom naknada koje se naplaćuju za svaku razmjenu u bazenu.

Na Uniswapu, koristi se formula "konstantnog proizvoda", izražena kao x * y = k. Formula označava da tradeovi ne smiju promijeniti umnožak (k) rezervnih rezervi proizvoda (x i y).

Važno je napomenuti da je nemoguće skalirati ovaj model linearno. Zapravo, što je nalog veći, to više pomiče ravnotežu između x i y. To znači da veći nalozi postaju eksponencijalno skuplji u usporedbi s manjim nalozima, čineći klizanje većim. To također znači da što je bazen likvidnosti veći, to je lakše upravljati velikim narudžbama jer je pomak između novčića x i y manji.

Da li je Uniswap siguran?

Iako je Uniswap popularan DeFi protokol, trebali biste mu pristupiti pažljivo jer vas nijedan DEX ne može zaštititi od ulaganja u toksične novčiće koji bi mogli izgubiti svoju vrijednost u bilo kojem trenutku. Tehnički, svatko može dodati bilo koji novčić u decentraliziranu mjenjačnicu, poput Uniswapa, što stvara mogućnosti za prijevaru.

Na primjer, prevaranti bi mogli stvoriti token s imenom sličnim popularnom novčiću i time povećati potražnju za njim. Nakon što bi cijena dosegla određenu razinu, prevaranti bi rasprodali svoje novčiće, spuštajući njihovu vrijednost na nulu.

Stoga bi korisnici trebali paziti na bilo koji novčić koji kupuju i temeljito istražiti prije ulaganja u bilo koji novčić na Uniswapu ili drugdje.