Uniswap

Uniswap लिक्विडिटी प्रोटोकॉल क्या है?

यह सीमेंस के एक पूर्व मैकेनिकल इंजीनियर हेडन एडम्स द्वारा बनाया गया एक विकेन्द्रीकृत ट्रेडिंग प्रोटोकॉल है। Uniswap सबसे प्रसिद्ध DeFi एप्लीकेशन में से एक है और मार्केट कैप के अनुसार लगातार टॉप 10 क्रिप्टो परियोजनाओं में शामिल है।

Uniswap की मूल बातें

Uniswap ERC 20 पर आधारित क्रिप्टो परिसंपत्तियों को स्वैप करने के लिए एक प्रोटोकॉल है। इसके अलावा, इसका अपना टोकन UNI है। इस प्लेटफॉर्म को हेडन एडम्स द्वारा 2018 में लॉन्च किया गया था, और यह एथेरियम नेटवर्क पर आधारित था, जो Uniswap को सभी एथेरियम-समर्थक कॉइन्स और वॉलेट के साथ सुसंगत बनाता है।

लेन-देन शुल्क वाली अधिकांश सेवाओं के विपरीत, Uniswap प्रोटोकॉल एक सार्वजनिक चीज़ के रूप में काम करने का दावा करता है, जो बिना किसी कमीशन के क्रिप्टो समुदाय को कॉइन्स ट्रेड करने में समर्थ बनाता है।

प्रयोगकर्ता इस इकोसिस्टम के अंदर ट्रांसफर को संसाधित करने के लिए किसी तीसरे पक्ष के हस्तक्षेप के बिना Uniswap पर कॉइन्स का आदान-प्रदान कर सकते हैं। इसके अलावा, क्रिप्टो धारक अपने टोकन को लिक्विडिटी पूल में उधार दे सकते हैं और बदले में आय कमा सकते हैं।

UNI टोकन

सितंबर 2020 में, Uniswap ने अपना नियंत्रण टोकन, UNI लॉन्च किया, जिसका मार्केट कैप $17 बिलियन से अधिक हो गया है।

जिन प्रयोगकर्ताओं ने Uniswap v1 या v2 आज़माया है, वो 400 UNI पाने के योग्य है। नियंत्रण टोकन के रूप में, UNI धारकों को Uniswap प्रोटोकॉल में बदलाव पर वोट देने का अधिकार देता है।

Uniswap कैसे काम करता है?

Uniswap कॉन्स्टेंट प्रोडक्ट मार्केट मेकर के रूप में जानी जाने वाली प्रणाली का समर्थन करता है, जो ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) का एक विकल्प है।

ऑटोमेटेड मार्केट मेकर लिक्विडिटी भंडारों (या लिक्विडिटी पूल) को शक्ति देने वाले स्मार्ट अनुबंध हैं, जिनके लिए प्रयोगकर्ता ट्रेड कर सकते हैं। इन भंडारों की आपूर्ति लिक्विडिटी प्रदाताओं द्वारा टोकन के जोड़े में की जाती है। लिक्विडिटी प्रदाता के रूप में, आप संबंधित पूल में दो कॉइन्स के बराबर वैल्यू जमा करते हैं। उदाहरण के लिए, एक ETH/DAI लिक्विडिटी पूल के लिए आपको USD के समकक्ष दोनों कॉइन्स की समान राशि प्रदान करने की आवश्यकता पड़ती है।

अपने ETH और DAI के बदले में, किसी लिक्विडिटी प्रदाता को लिक्विडिटी प्रदाता टोकन, या LP टोकन प्राप्त होंगे, जो पूल से टोकन वापस लेने पर ETH और DAI के लिए वापस स्वैप किए जाएंगे। लिक्विडिटी प्रदाताओं को पूल में प्रत्येक स्वैप डील पर लगाए गए शुल्क के एक हिस्से से पुरस्कृत किया जाता है।

Uniswap पर, "कॉन्स्टेंट प्रोडक्ट" सूत्र का उपयोग किया जाता है, जिसे x * y = k के रूप में दर्शाया जाता है। यह सूत्र बताता है कि ट्रेडों को किसी जोड़ी के आरक्षित बैलेंस (क्रमशः x और y) के उत्पाद (k) को नहीं बदलना चाहिए।

इस बात का ध्यान रखना ज़रूरी है कि इस मॉडल को रैखिक रूप से मापना असंभव है। वास्तव में, ऑर्डर जितना बड़ा होता है, वो x और y के बीच बैलेंस को उतना ही ज़्यादा बदलता है। इसका मतलब है कि बड़े ऑर्डर छोटे ऑर्डर की तुलना में तेज़ी से ज़्यादा महंगे हो जाते हैं, जिससे स्लिपेज बड़ा होता जाता है। इसका यह भी मतलब है कि लिक्विडिटी पूल जितना बड़ा होता है, बड़े ऑर्डर को संचालित करना उतना ही आसान होता है, क्योंकि कॉइन्स x और y के बीच का बदलाव छोटा होता है।

क्या Uniswap सुरक्षित है?

हालाँकि, Uniswap एक लोकप्रिय DeFi प्रोटोकॉल है, फिर भी आपको इसे लेकर सावधानी बरतनी चाहिए, क्योंकि कोई भी DEX आपको टॉक्सिक कॉइन्स में निवेश करने से नहीं बचा सकता, जो किसी भी समय अपनी वैल्यू खो सकते हैं। तकनीकी रूप से, कोई भी Uniswap जैसे विकेंद्रीकृत एक्सचेंज में कोई भी कॉइन जोड़ सकता है, जो धोखाधड़ी के अवसर पैदा करता है।

उदाहरण के लिए, जालसाज लोग किसी लोकप्रिय कॉइन्स के समान नाम वाला एक टोकन बना सकते हैं, जिससे इसकी मांग बढ़ जाती है। एक बार जब कीमत एक निश्चित स्तर पर पहुंच जाती है, तो वो जालसाज कॉइन्स की आपूर्ति को अनलोड कर देते हैं, जिससे उसकी वैल्यू शून्य हो जाती है।

इसलिए, प्रयोगकर्ता को अपने द्वारा ख़रीदे गए किसी भी कॉइन्स के बारे में सावधान रहना चाहिए और Uniswap या कहीं भी और किसी भी कॉइन्स में निवेश करने से पहले गहन शोध करना चाहिए।