Curve

Curve क्या है?

Curve एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) है जो एथेरियम पर आधारित है और स्टेबलकॉइन्स में विशेषज्ञता रखता है।

Curve का विकास सितंबर 2019 में शुरू हुआ और इसे उसी साल दिसंबर के अंत में एथेरियम मेननेट पर शुरू किया गया था। यह प्रोटोकॉल मुख्य रूप से NuCypher के सह-संस्थापक माइकल एगोरोव द्वारा विकसित किया गया था।

Uniswap और Balancer के समान, Curve भी लिक्विडिटी पूल की अवधारणा पर काम करता है।

इसलिए, प्रयोगकर्ता सीधे एक-दूसरे के साथ टोकन ट्रेड करने के बजाय, एक स्मार्ट अनुबंध के विरुद्ध ट्रेड करते हैं। उदाहरण के लिए, एक प्रयोगकर्ता जो 100 Dai को USDC में बदलना चाहता है, वो अपने Dai को Dai-USDC पूल में भेजता है और पूल से USDC की समान राशि लेता है।

Curve की मूल बातें

AMM मॉडल का प्रयोग करने वाले सभी DEX की तरह, Curve प्रयोगकर्ताओं को अपने पैसे को पूल में जमा करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए पुरस्कार प्रदान करता है।

इसके लिए, प्लेटफॉर्म द्वारा चार्ज किए गए स्वैप शुल्क (0.04%) से प्राप्त आय सभी प्रदाताओं के बीच पुनर्वितरित की जाती है।

हालाँकि, कुछ अन्य AMM के विपरीत, Curve अप्रयुक्त फंड्स को चक्रवृद्धि ब्याज-अर्जन प्रोटोकॉल में जमा करता है। इस प्रकार, वे ब्याज उत्पन्न करते हैं, जिसे आगे प्लेटफॉर्म के लिक्विडिटी प्रदाताओं के बीच पुनर्वितरित किया जाता है।

CRV टोकन

CRV Curve का इन-हाउस टोकन है। यह प्लेटफॉर्म पर क्रिप्टोकरेंसी जमा करते समय उत्पन्न होता है। CRV को लिक्विडिटी प्रदाताओं को पूल में उनके हिस्से के अनुपात में प्रदान किया जाता है। CRV को उन लोगों को भी पूर्वव्यापी रूप से वितरित किया गया था, जिन्होंने इसके लॉन्च से पहले Curve के कैश पूल में योगदान दिया था।

Curve के DAO में परिवर्तन के साथ, CRV ने एक नियंत्रण टोकन का दर्जा भी प्राप्त कर लिया है। इसका प्रयोग अब प्रोटोकॉल में प्रस्तावित परिवर्तनों पर वोटिंग के लिए किया जाता है।

Curve में एक "टाइम-वेटेड" वोटिंग प्रणाली है, जिसका मतलब है कि प्रयोगकर्ता जितने लंबे समय तक CRV रखता है, उसके टोकन में उतनी ही अधिक वोटिंग शक्ति होती है।

CRV टोकनों को एक सप्ताह से चार साल के बीच की अवधि के लिए लॉक किया जा सकता है। अपने बंद टोकन के बदले में, प्रयोगकर्ता को VECRVS टोकन मिलते हैं, जो उन्हें अतिरिक्त वोटिंग शक्ति प्रदान करते हैं। इसके अलावा, प्रयोगकर्ता अपने पूल पुरस्कारों को x2.5 तक बढ़ाने के लिए VECRVS का प्रयोग कर सकते हैं।

VECRVS का प्रयोग प्रोटोकॉल के कुछ शुल्कों की धनवापसी के लिए भी किया जा सकता है।

प्रोत्साहन पूल

लिक्विडिटी पूल स्टेबलकॉइन को अपना मूल्य बनाए रखने में मदद करने का एक शानदार तरीका है। अपने स्टेबलकॉइन के USD पेग को बनाए रखने में मदद करने के लिए प्रयोगकर्ताओं को एक पूल को अधिक लिक्विडिटी प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए, Curve पर कुछ पूल के लिए "प्रोत्साहन" दिया जाता है।

इसका मतलब यह है कि ट्रेडिंग शुल्क और उधार शुल्क के अलावा, परियोजनाएं (जैसे, Synthetix या Ren) उन प्रयोगकर्ताओं को पुरस्कृत करेंगी, जो अपने कॉइन्स (क्रमशः SNX और REN) के साथ पूल को लिक्विडिटी प्रदान करते हैं।

संभावनाएं

Curve ने DeFi स्पेस में अपना स्थान पा लिया है, लेकिन यह अभी भी विकसित हो रहा है। यह प्रोटोकॉल अभी भी कुछ प्रणालीगत जोखिमों का सामना करता है और अपने लिक्विडिटी प्रदाताओं को विभिन्न संभावित समस्याओं से पूरी तरह से सुरक्षित नहीं कर सकता है।

अन्य परियोजनाओं के साथ सहयोग, जैसे कि Compound, जहाँ कुछ Curve प्रयोगकर्ताओं के पैसे जमा होते हैं, अधिक अवसर पैदा कर सकते हैं लेकिन अतिरिक्त जोखिम भी पैदा कर सकते हैं।