Balancer

Balancer क्या है?

Balancer एथेरियम नेटवर्क पर आधारित एक ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) प्रोटोकॉल है, जो प्रयोगकर्ताओं को वर्चुअल कॉइन्स को ट्रेड और प्रबंधित करने की अनुमति देता है। Balancer पूल को ऑटोमैटिक्ली रीबैलेंसिंग पोर्टफोलियो के रूप में माना जा सकता है, जिसमें कोई भी विकेंद्रीकृत इंडेक्स फंड बना सकता है या इसमें शामिल हो सकता है, और शुल्क मध्यस्थ फंड मैनेजरों के बजाय लिक्विडिटी प्रदाताओं के पास जाता है।

मुख्य विशेषताएं

Balancer की सबसे महत्वपूर्ण सुविधा इसके एल्गोरिथम का सेट है, जो दो उद्देश्यों के अनुसार ट्रेडरों, लिक्विडिटी प्रदाताओं और पूलों के बीच इंटरैक्शन को नियंत्रित और प्रेरित करता है: पूलों को रीबैलेंस करना और कई प्लेटफॉर्मों में सर्वोत्तम मूल्य खोजना।

इन प्रयोग के मामलों में Balancer प्रोटोकॉल का उपयोग किया जा सकता है:

• विकेंद्रीकृत एक्सचेंज। बिना KYC या साइनअप के अनामिता और गोपनीयता को बरकरार रखा जाता है।
• ऐसे लिक्विडिटी पूल जो इंडेक्स फंड या ETF के रूप में काम करते हैं।
• लिक्विडिटी बूटस्ट्रैपिंग। नई लॉन्च की गई परियोजनाओं के लिए गहरी लिक्विडिटी और ज़्यादा विविध वितरण बनाने का विचार। यह समाधान परियोजना की टीम को टोकन वितरण के संदर्भ में अधिक नियंत्रण और लचीलापन प्रदान करता है।

इतिहास

Balancer को 2018 में फर्नांडो मार्टिनेली और माइक मैकडोनाल्ड द्वारा शुरू किया गया था। इसे जटिल प्रणालियों में विशेषज्ञता वाली एक इंजीनियरिंग, शोध व विकास, और एनालिटिक्स कंपनी, Block Science, द्वारा एक शोध प्रणाली के रूप में लॉन्च किया गया था। इसके बाद, परियोजना को बैलेंसर लैब्स के रूप में शुरू किया गया था।

Balancer को लॉन्च करने के पीछे का विचार प्रयोगकर्ताओं को विभिन्न परिसंपत्तियों और अनुकूलित करने योग्य वजनों के साथ AMM पूल के माध्यम से अपनी शर्तों पर लिक्विडिटी प्रदान करने का अवसर प्रदान करना था। यह एक ऐसी संरचना बनाता है, जो लगातार रीबैलेंस होती है जबकि प्रयोगकर्ताओं को पूंजी प्रदान करने के लिए भुगतान मिलता है।

Balancer एक नॉन-कस्टोडियल प्लेटफॉर्म है, जो प्रयोगकर्ताओं को लिक्विडिटी प्रदाताओं को निर्धारित शुल्क का भुगतान करने वाले वर्चुअल कॉइन्स को बदलने में सक्षम बनाता है।

Balancer (BAL) टोकन

Balancer का मूल टोकन, BAL, 01 जून, 2020 को प्रोटोकॉल के लिए लिक्विडिटी के प्रदाताओं को पुरस्कृत करने के साधन के रूप में लॉन्च किया गया था। कुल 7.5 मिलियन BAL जारी किया गया था, जिसे धीरे-धीरे आठ वर्षों में अनलॉक किया जाएगा। इसका उद्देश्य लिक्विडिटी बढ़ाने और वोटिंग व नियंत्रण प्रक्रियाओं में भाग लेने के लिए शुरूआती प्रतिभागियों के लिए मजबूत प्रोत्साहन का निर्माण करना है।

कई DeFi नियंत्रण टोकनों की तरह, BAL टोकन का कोई आर्थिक मूल्य नहीं है। इसलिए, BAL का भौतिक मूल्य नाममात्र से कहीं ज़्यादा है, जो 04 मई, 2021 को $74.77 के आज तक के सबसे उच्च स्तर पर पहुंच गया है। इसे लिखते समय, इसका मार्केट कैप लगभग $177,197,811 है।

BAL के प्रयोगकर्ता अपने Balancer टोकनों के साथ वोटिंग करके प्रस्तावों को स्वीकार या अस्वीकार कर सकते हैं। चूँकि, निर्णय BAL निवेशकों द्वारा लिए जाते हैं, इसलिए यह वर्चुअल परिसंपत्ति अनिवार्य रूप से Balancer के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है। BAL निवेशकों के लिए वोटिंग सिस्टम का संभावित भावी परिणाम Balancer पर प्रोटोकॉल-स्तर का ट्रेडिंग कमीशन एकीकृत करने के लिए वोट करना है, जो Balancer टोकन के मूल्य को वापस जमा कर सकता है।

खुले बाज़ार के एक्सचेंजों पर खरीदने के लिए उपलब्ध होने के अलावा, इन BAL परिसंपत्तियों को हर हफ्ते लिक्विडिटी प्रदाताओं को भेजा जाता है। जितने अधिक कॉइन्स, लिक्विडिटी और मूल्य आप सेवा को प्रदान करते हैं, आपके पास उतने अधिक मूल कॉइन्स हासिल करने का मौका होता है।

लिक्विडिटी स्टेकिंग

अगस्त 2020 में, BAL धारकों ने BAL शामिल करने वाले पूल्स के लिए लिक्विडिटी प्रदाताओं को प्रोत्साहित करने का फैसला किया। हर हफ्ते परिसंचरण में आने वाले 145,000 BAL में से, 45,000 BAL को BAL/ETH, BAL/WBTC और BAL/USDC सहित, प्रमुख BAL जोड़ियों के लिक्विडिटी प्रदाताओं के बीच शेयर किया जाता है।

इस परियोजना के CEO और सह-संस्थापक फर्नांडो मार्टिनेली के अनुसार, इस टीम का लक्ष्य किसी भी DeFi परियोजनाओं के लिए एक मुख्य बिल्डिंग ब्लॉक बनना है, उनकी डिज़ाइन या लिक्विडिटी चाहे जो भी हो।

क्या Balancer उपयोगी है?

दो प्रकार के प्रयोगकर्ता Balancer का आनंद ले सकते हैं: ट्रेडर और लिक्विडिटी प्रदाता। यह ध्यान रखना ज़रूरी है कि लिक्विडिटी प्रदाता वो हैं जो Balancer पूल के मालिक हैं या साझा पूल में भाग लेते हैं। ट्रेडर्स वो ग्राहक होते हैं जो खुले बाज़ार में ERC-20 परिसंपत्तियां खरीदते और बेचते हैं।

लिक्विडिटी प्रदाताओं के पास महंगी और जटिल रीबैलेंसिंग के बिना विभिन्न क्रिप्टो परिसंपत्तियों के नियंत्रित एक्सपोज़र की क्षमता हो सकती है। साथ ही, लिक्विडिटी प्रदाता अपने ERC-20 टोकन से निष्क्रिय आय प्राप्त कर सकते हैं।

प्रयोगकर्ता अन्य एक्सचेंजों के साथ Balancer पर मूल्य के अंतरों के आर्बिट्रेज से भी लाभ प्राप्त कर सकते हैं।