Balancer

Qu'est-ce que Balancer?

Balancer est un protocole de market maker automatisé (AMM) basé sur le réseau Ethereum qui permet aux utilisateurs d'échanger et de gérer leurs cryptos. Les pools Balancer peuvent être considérés comme des portefeuilles à rééquilibrage automatique, dans lesquels n'importe qui peut créer ou rejoindre un fonds indiciel décentralisé, et les frais vont aux fournisseurs de liquidités plutôt qu'aux gestionnaires de fonds intermédiaires.

Principales fonctionnalités

La fonctionnalité majeure de Balancer est son ensemble d'algorithmes qui contrôlent et stimulent les interactions entre les traders, les fournisseurs de liquidités et les pools en fonction de deux objectifs: rééquilibrer les pools et trouver le meilleur prix sur plusieurs plateformes.

Le protocole Balancer peut être utilisé pour les cas d'utilisation suivants:

• Les bourses décentralisées. Sans KYC ni inscription, l'anonymat et la confidentialité sont préservés.
• Les pools de liquidité qui fonctionnent comme fonds indiciel ou ETF.
• L'amorçage de liquidité. L'idée est de créer une liquidité profonde et une distribution plus diversifiée pour les projets nouvellement lancés. Cette solution offre aux équipes d'un projet plus de contrôle et de flexibilité en termes de distribution de tokens.

Historique

Balancer a été déployé en 2018 par Fernando Martinelli et Mike McDonald. Il a été lancé comme système de recherche par Block Science, une société d'ingénierie, de R&D et d'analyse spécialisée dans les systèmes complexes. Par la suite, le projet a été filialisé sous le nom de Balancer Labs.

L'idée derrière le lancement de Balancer était d'offrir aux utilisateurs la possibilité de fournir des liquidités à leurs propres conditions par le biais de pools d'AMM, avec différents actifs et des pondérations personnalisables. Cela permet de construire une structure qui est continuellement rééquilibrée tandis que les utilisateurs sont payés pour fournir du capital.

Balancer est une plateforme sans conservation permettant aux utilisateurs d'échanger des tokens virtuels en payant des frais qui sont alloués aux fournisseurs de liquidités.

Les tokens Balancer (BAL)

Le token natif de Balancer, BAL, a été lancé le 01 juin 2020, comme moyen de récompense pour les fournisseurs de liquidité au protocole. Un total de 7,5 millions de BAL a été émis, qui seront progressivement débloqués sur huit ans. L'idée est de créer une forte incitation pour les premiers participants à augmenter la liquidité et à prendre part aux processus de vote et de gouvernance.

Comme de nombreux tokens de gouvernance DeFi, les tokens BAL n'ont pas de valeur économique. Ainsi, la valeur matérielle des BAL est bien plus que nominale, ayant atteint un sommet historique de 74,77$ le 04 mai 2021. Au moment de la rédaction de ces lignes, sa capitalisation boursière est d'environ 177 197 811$.

Les utilisateurs des BAL peuvent ensuite approuver ou refuser les propositions en votant avec leurs tokens Balancer. Comme les décisions sont prises par les investisseurs des BAL, cet actif virtuel représente essentiellement la propriété du protocole Balancer. Parmi les développements potentiels du système de vote, les investisseurs des BAL pourraient voter pour intégrer une commission d'échange au niveau du protocole Balancer, ce qui pourrait en retour ajouter de la valeur au token Balancer.

En plus d'être disponibles à l'achat sur les bourses décentralisées, ces actifs BAL sont envoyés aux fournisseurs de liquidité chaque semaine. Plus vous fournissez de tokens, de liquidités et de valeur au service, plus vous avez de chances de gagner des tokens natifs.

Staking de liquidité

En août 2020, les détenteurs de BAL ont choisi de donner des incitations aux fournisseurs de liquidité dans les pools comportant des BAL. Sur les 145 000 BAL qui entrent en circulation chaque semaine, 45 000 BAL sont partagés entre les fournisseurs de liquidités aux paires BAL majeures, notamment BAL/ETH, BAL/WBTC et BAL/USDC.

D'après Fernando Martinelli, PDG et cofondateur de ce projet, l'équipe a pour objectif de devenir une pierre angulaire de tous les projets DeFi, quels que soient leurs besoins en design ou liquidités.

Est-ce que Balancer est utile?

Deux types d'utilisateurs peuvent profiter de Balancer: les traders et les fournisseurs de liquidités. Il est important de noter que les fournisseurs de liquidités sont ceux qui possèdent des pools Balancer ou qui participent à des pools partagés. Les traders sont des clients qui achètent et vendent des actifs ERC-20 sur le marché libre.

Les traders peuvent avoir une exposition contrôlée à différents actifs crypto sans rééquilibrage coûteux et compliqué, tandis que les fournisseurs de liquidité peuvent obtenir un revenu passif sur leurs tokens ERC-20.

Les utilisateurs peuvent également profiter de l'arbitrage sur les différences de prix entre Balancer et d'autres bourses.