Compound

¿Qué es Compound?

Compound es un protocolo algorítmico de tipos de interés gestionado por Compound Labs, una empresa de desarrollo de software de código abierto centrada en herramientas, productos y servicios para el espacio financiero descentralizado.

Compound fue fundado en 2017 por Robert Leshner y Jeff Hayes. Trabajaron junto con inversores que estaban interesados en el proyecto y ayudaron a lanzarlo. Entre ellos se encontraban Bain Capital Ventures y Andreessen Horowitz, así como Coinbase y Polychain Capital. En las etapas iniciales, Compound enfrentó críticas sustanciales, principalmente causadas por su autoridad centralizada. Esto finalmente llevó a la decisión de la empresa fundadora de transferir más control sobre el protocolo a la comunidad.

El 27 de mayo de 2019, el cofundador de la empresa Leshner anunció que las decisiones sobre cambios de protocolo se transfirieron a la comunidad. Pronto, se lanzó el token interno de Compound, COMP, y el 15 de junio de 2019, la comunidad aprobó un modelo de distribución de tokens y se puso en vigencia.

Conceptos básicos de Compound

Compound se desarrolló como un protocolo descentralizado basado en blockchain basado en los contratos inteligentes de la red Ethereum y que permite a los usuarios prestar y pedir prestado una gran cantidad de monedas virtuales.

Cuando un cliente deposita una moneda en la plataforma, se cambia automáticamente a los tokens estándar ERC-20 del protocolo: monedas compuestas o cTokens. Los cTokens muestran el saldo del usuario en la criptografía depositada. Por ejemplo, si un usuario deposita ETH, recibe cETH a cambio, etc.

Admite empréstitos y préstamos de una gran cantidad de criptos, incluidos Ether (ETH), Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), Wrapped BTC (WBTC) y Basic Attention Token (BAT).

Hasta cierto punto, depositar cualquiera de estos tokens en el protocolo Compound es similar a depositar dinero en una cuenta de ahorros en un banco normal. Sin embargo, la diferencia es que cuando un usuario envía criptomonedas a una cartera Compound, las monedas se bloquean en un protocolo descentralizado basado en blockchain.

Y, de manera similar a depositar efectivo en un banco, un usuario inmediatamente comienza a ganar intereses sobre sus monedas, denominadas en el mismo token que se depositó. Por ejemplo, si un usuario deposita BAT, su interés está denominado en BAT, si deposita DAI, el interés está en DAI, etc.

Todas las monedas prestadas por los usuarios se agregan posteriormente a un grupo de ese mismo token, y otros usuarios pueden tomar prestado de él, lo que es similar a un préstamo bancario. Y, al igual que con el préstamo de dinero de una organización financiera tradicional, los usuarios pagan intereses sobre la criptografía que toman prestada.

Una vez que un usuario ha bloqueado las criptomonedas en Compound, también puede pedir prestado contra sus monedas. A diferencia de los bancos normales, el protocolo Compound no requiere ninguna verificación de crédito. Como resultado, cualquier usuario con sede en cualquier parte del mundo puede tomar prestado de los grupos de criptografía de Compound, utilizando su propia criptografía como garantía.

Compound determina cuánto puede pedir prestado un usuario en función de la cantidad y la calidad de sus activos. Por ejemplo, si un usuario ha depositado 1,000 BAT por valor de $ 500 y el límite de préstamo de Compound para BAT es del 50 %, el usuario podrá pedir prestado $ 250 de cualquier otra moneda compatible con la plataforma.

Token COMP

El token COMP es el token nativo del protocolo Compound. Fue diseñado para facilitar la gobernanza del protocolo por parte de los usuarios. Los participantes de Compound utilizan y distribuyen COMP, y sus titulares reciben automáticamente el derecho a votar sobre los cambios en los parámetros del protocolo.

Los titulares de COMP pueden, por ejemplo, proponer cambios en el interés de las monedas respaldados por el protocolo. También pueden discutir y votar sobre la implementación de cambios de interés propuestos por otros usuarios. Los tenedores de COMP también están a cargo de tomar decisiones sobre la incorporación de nuevos mercados, establecer condiciones para ellos y realizar cambios en la emisión y distribución de COMP. Bajo este modelo, se espera que los participantes del protocolo influyan en el desarrollo de Compound.

A principios de octubre de 2021, el precio de COMP era de alrededor de $ 295 y su capitalización de mercado era de $ 1,6 mil millones, según CoinMarketCap.

Seguridad de Compound

A principios de octubre de 2021, se reveló que, debido a una actualización del sistema con errores, el protocolo Compound hizo que aproximadamente $ 150 millones de sus tokens COMP nativos fueran vulnerables a un pirateo de terceros.

Aunque el error se descubrió relativamente pronto y posteriormente se aprobó y ejecutó una propuesta para corregir el error, aún quedan dudas sobre la seguridad de Compound en el futuro.