Balancer

¿Qué es Balancer?

Balancer es un protocolo creador de mercado automatizado (AMM) basado en la red Ethereum que permite a los usuarios intercambiar y administrar monedas virtuales. Los grupos de equilibradores se pueden considerar como carteras de reequilibrio automático, en las que cualquiera puede crear o unirse a un fondo indexado descentralizado, y las tarifas van a los proveedores de liquidez en lugar de a los administradores de fondos intermediarios.

Características principales

La característica más crucial de Balancer es su conjunto de algoritmos que controlan y estimulan las interacciones entre comerciantes, proveedores de liquidez y grupos de acuerdo con dos objetivos: reequilibrar los grupos y encontrar el mejor precio en múltiples plataformas.

El protocolo Balancer se puede utilizar en estos casos de uso:

• Intercambios descentralizados. Sin KYC o registros, se mantiene el anonimato y la privacidad.
• Grupos de liquidez que operan como un fondo indexado o un ETF.
• Bootstrapping de liquidez. La idea es crear una liquidez profunda y una distribución más diversa para los proyectos recién lanzados. Esta solución proporciona al equipo de un proyecto más control y flexibilidad en términos de distribución de tokens.

Historial

Balancer fue lanzado en 2018 por Fernando Martinelli y Mike McDonald. Fue lanzado como un sistema de investigación por Block Science, una empresa de ingeniería, I+D y análisis especializada en sistemas complejos. Posteriormente, el proyecto se escindió como Balancer Labs.

La idea detrás del lanzamiento de Balancer era ofrecer a los usuarios la oportunidad de proporcionar liquidez en sus propios términos a través de grupos de AMM con varios activos y pesos personalizables. Esto crea una estructura que se reequilibra continuamente, mientras que a los usuarios se les paga por proporcionar capital.

Balancer es una plataforma sin custodia que permite a los usuarios cambiar las monedas virtuales pagando tarifas que se asignan a los proveedores de liquidez.

Tokens Balancer (BAL)

El token nativo de Balancer, BAL, se lanzó el 1 de junio de 2020, como un medio para recompensar a los proveedores de liquidez al protocolo. Se emitió un total de 7,5 millones de BAL, que se desbloquearán gradualmente durante ocho años. La idea es crear un fuerte incentivo para que los primeros participantes aumenten la liquidez y participen en los procesos de votación y gobernanza.

Al igual que muchos tokens de gobernanza DeFi, los tokens BAL no tienen valor económico. Por lo tanto, el valor material de BAL es mucho más que nominal, alcanzando un máximo histórico de $ 74.77 el 4 de mayo de 2021. En el momento de escribir este artículo, su capitalización de mercado es de alrededor de $ 177,197,811.

Los usuarios de BAL pueden aprobar o rechazar las propuestas votando con sus tokens de Balancer. Dado que las decisiones las toman los inversores de BAL, este activo virtual esencialmente representa la propiedad de Balancer. Un posible resultado futuro del sistema de votación es que los inversores de BAL voten para integrar una comisión de negociación a nivel de protocolo en Balancer, que podría acumular valor en el token de Balancer.

Además de estar disponibles para comprar en bolsas de mercado abierto, estos activos BAL se envían a los proveedores de liquidez todas las semanas. Cuantas más monedas, liquidez y valor proporcione al servicio, más monedas nativas tendrá la oportunidad de ganar.

Staking de liquidez

En agosto de 2020, los tenedores de BAL optaron por incentivar a los proveedores de liquidez a las agrupaciones con BAL. De los 145.000 BAL que entran en circulación cada semana, 45.000 BAL se comparten entre proveedores de liquidez para pares BAL clave, incluidos BAL/ETH, BAL/WBTC y BAL/USDC.

Según Fernando Martinelli, director general y cofundador de este proyecto, el equipo apunta a convertirse en un pilar fundamental para cualquier proyecto DeFi, independientemente de su diseño o necesidades de liquidez.

¿Es útil Balancer?

Dos tipos de usuarios pueden disfrutar de Balancer: comerciantes y proveedores de liquidez. Es importante tener en cuenta que los proveedores de liquidez son los que poseen los grupos de Balancer o participan en los grupos compartidos. Los comerciantes son clientes que compran y venden activos ERC-20 en el mercado abierto.

Los traders pueden tener una exposición controlada a diferentes criptoactivos sin un reequilibrio costoso y complicado. Al mismo tiempo, los proveedores de liquidez pueden obtener ingresos pasivos de sus tokens ERC-20.

Los usuarios también pueden beneficiarse arbitrando las diferencias de precios en Balancer con otros intercambios.