Curve

ما هو Curve؟

Curve هي منصة تداول لامركزي (DEX) تعتمد على الـ Ethereum وهي متخصصة في العملات الثابتة.

لقد بدأ تطوير Curve في سبتمبر 2019، وتم إطلاقه على شبكة الـ Ethereum الرئيسية في أواخر شهر ديسمبر من نفس السنة. والبروتوكول تم تطويره في الأساس على يد مايكل إيغوروف، الذي هو أيضاً شريك مؤسس في NuCypher.

على شاكلة Uniswap وBalancer، يعمل بروتوكول Curve بمفهوم مجمعات السيولة.

وبالتالي، بدلاً من تداول الرموز بشكل مباشر مع بعضها البعض، يقوم المستخدمون بالتداول مقابل عقد ذكي. على سبيل المثال، إذا كان هناك مستخدم يريد تحويل 100 Dai إلى USDC فإنه يقوم بإرسال عملات Dai الخاصة به إلى مجمع Dai-USDC ويأخذ كمية مناظرة من USDC من المجمع.

أساسيات Curve

تماماً مثل جميع منصات التداول اللامركزي التي تستخدم نموذج AMM، يقدم بروتوكول Curve مكافآت لتشجيع المستخدمين على إيداع أموالهم في المجمعات.

ولهذا، يتم توزيع عائدات رسوم التبادل التي تجمعها المنصة (0.04%) بين جميع مزودي السيولة.

إلا أنه، وبخلاف بعض AMM الآخرين، يقوم بروتوكول Curve بإيداع الأموال غير المستخدمة في بروتوكول Compound الذي يقدم فوائد. ومن ثم، فإنها تحقق فوائد يتم توزيعها بين مزودي سيولة المنصة.

رمز CRV

CRV هو الرمز الداخلي لـ Curve. وهو يتم توليده عن طريق إيداع العملات المشفرة على المنصة. ويتم منح CRV كمكافأة لمزودي السيولة بما يتناسب مع حصتهم في المجمعات. كما تم أيضاً توزيع رموز CRV بأثر رجعي لأولئك الذين ساهموا في مجمع نقدية Curve قبل إطلاقه.

مع انتقال Curve إلى DAO، أصبح رمز CRV أيضاً في عداد رموز الحوكمة. وهو الآن يستخدم للتصويت على التعديلات المقترحة على البروتوكول.

Curve له نظام تصويت "مرتبط بالوقت"، وهذا يعني ببساطة أنه كلما طالت مدة احتفاظ المستخدم برموز CRV كلما ازدادت القدرة التصويتية لرموزه.

يمكن قفل رموز CRV لمدة تتراوح بين أسبوع واحد وأربع سنوات. وفي نظير الرموز المقفلة، يحصل المستخدم على رموز VECRVS، وهي تمنحه قوة تصويتية إضافية. علاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام VECRVS لزيادة مكافئات المجمع الخاصة بهم حتى 2.5 مرة.

يمكن استخدام VECRVS أيضاً لاسترداد بعض رسوم البروتوكول.

مجمعات محفزة

مجمعات السيولة هي طريقة رائعة لمساعدة العملات الثابتة في الحفاظ على قيمها. ولتحفيز المستخدمين لتقديم المزيد من السيولة للمجمع للمساعدة في الحفاظ على ربط عملاتهم الثابتة بالدولار، فإن بعض المجمعات على بروتوكول Curve تكون "محفزة".

وهذا يعني أنه بالإضافة إلى رسوم التداول ورسوم الإقراض، فإن المشاريع (مثل Synthetix أو Ren) سوف تكافئ المستخدمين الذين يوفرون السيولة للمجمعات من خلال عملاتهم (SNX و REN على التوالي).

آفاق

لقد وجد بروتوكول Curve مكانه في عالم التمويل اللامركزي ولكنه لا يزال قيد التطوير. فالبروتوكول لا يزال يواجه مخاطر نظامية معينة ولا يمكنه حماية مزودي سيولته بشكل كامل من مختلف المشاكل المحتملة.

إن التعاون مع المشاريع الأخرى، مثل مشروع Compound، الذي يودع بعض مستخدمي Curve أموالهم فيه، يمكن أن يخلق المزيد من الفرص، ولكنه في الوقت نفسه ينطوى على المزيد من المخاطر.