Compound

ما هو Compound؟

Compound هو بروتوكول لسعر الفائدة الخوارزمي تديره Compound Labs، وهي شركة لتطوير البرامج مفتوحة المصدر، وتركز على أدوات ومنتجات وخدمات التمويل اللامركزي.

تم تأسيس بروتوكول Compound في عام 2017 من قبل روبرت ليشنر وجيف هيز. حيث أنهما عملا سوياً مع المستثمرين المهتمين بالمشروع وساعدوا على إطلاقه. وكان من بينهم Bain Capital Ventures و Andreessen Horowitz و Coinbase و Polychain Capital. وفي المراحل الأولى، واجه بروتوكول Compound انتقادات كبيرة، وكان السبب الرئيسي لذلك هو سلطته المركزية. وأدى هذا في النهاية إلى قرار الشركة المؤسسة بنقل المزيد من السيطرة على البروتوكول إلى المجتمع.

في 27 مايو 2019، أعلن ليشنر، الشريك المؤسس لشركة، أنه قد تم نقل صلاحية اتخاذ القرارات بشأن إجراء التعديلات على البروتوكول إلى المجتمع. وبعدها بوقت قصير، أطلق الرمز الداخلى لبروتوكول Compound، وهو COMP، وفي 15 يونيو 2019 قام أفراد المجتمع بالتصديق على نموذج توزيع الرموز ودخل حيز التنفيذ.

أساسيات بروتوكول Compound

تم تطوير Compound كبروتوكول لا مركزي يعتمد على تقنية البلوكتشين والعقود الذكية لشبكة Ethereum، وهو يمكّن المستخدمين من إقراض واقتراض عدد كبير من العملات الافتراضية.

عندما يقوم أحد العملاء بإيداع عملة على المنصة، يتم تبديلها تلقائيًا إلى رموز البروتوكول ERC-20 القياسية - عملات Compound أو cTokens. تبين cTokens رصيد المستخدم من العملة المشفّرة المودعة. على سبيل المثال، إذا قام المستخدم بإيداع ETH، فإنه يحصل في المقابل على cETH، وما إلى ذلك.

إنه يدعم إقراض واقتراض عدد كبير من العملات المشفرة، بما في ذلك Ether (ETH) و Tether (USDT) و USD Coin (USDC) و Dai (DAI) و Wrapped BTC (WBTC) و Basic Attention Token (BAT).

إلى حد ما، إن إيداع أي من هذه الرموز في بروتوكول Compound يشبه إيداع الأموال في حساب توفير في بنك عادي. إلا أن الفرق هو أنه عندما يقوم المستخدم بإرسال العملات المشفرة إلى محفظة Compound، يتم احتجاز العملات في بروتوكول لامركزي يعتمد على تقنية البلوكتشين.

وتماماً مثل إيداع النقود في البنك، يبدأ المستخدم في الحال في الحصول على فائدة على عملاته، مقومة بنفس الرمز الذي تم إيداعه. على سبيل المثال، إذا قام المستخدم بإيداع BAT، فإنه يتم احتساب فائدته برموز BAT، وإذا قام بإيداع DAI تحتسب الفائدة برموز DAI، وهكذا.

جميع العملات التي يدفعها المستخدمون تتم إضافتها بعد ذلك إلى مجمع لنفس الرمز، ويمكن للمستخدمين الآخرين الاقتراض منه - وهو أمر مشابه للقروض البنكية. وتماماً مثل اقتراض الأموال من منظمة مالية تقليدية، يدفع المستخدمون فائدة على العملات المشفرة التي يقترضونها.

عندما يقوم المستخدم باحتجاز عملاته المشفرة في بروتوكول Compound، فإنه يستطيع أيضاً الاقتراض في مقابل عملاته. لا يتطلب بروتوكول Compound بخلاف البنوك العادية أيّ فحوصات ائتمانية. و بالتالي، يمكن لأي مستخدم في أي مكان في العالم أن يقترض من مجمعات Compound للعملات المشفرة، باستخدام عملاته المشفرة الخاصة كضمان.

يحدد بروتوكول Compound كم يمكن أن يقترض المستخدم بناءً على كمية و جودة أصوله. على سبيل المثال، إذا قام مستخدم بإيداع 1000 BAT بقيمة 500 دولار، وحد الاقتراض من Compound لرمز BAT هو 50%، فسيكون المستخدم قادراً على اقتراض ما يعادل 250 دولار من أي عملة أخرى تدعمها المنصة.

رمز COMP

يعد رمز COMP هو الرمز الأساسي لبروتوكول Compound. ولقد تم تصميمه لتسهيل حوكمة البروتوكول من قبل المستخدمين. ورمز COMP يستخدم ويوزع بواسطة المشاركين في بروتوكول Compound، و يتمتع حاملوه تلقائياً على بالحق في التصويت على التعديلات التي تطرأ على معلمات البروتوكول.

حاملو رمز COMP يمكنهم، على سبيل المثال، اقتراح تعديلات الفوائد على العملات التي يدعمها البروتوكول. كما يمكنهم أيضاً مناقشة والتصويت على تنفيذ تعديلات الفوائد التي يقترحها مستخدمون آخرون. وحاملو رمز COMP أيضاً هم المسؤولون عن اتخاذ القرارات بشأن إضافة أسواق جديدة ووضع الشروط لها وإدخال التعديلات على إصدار وتوزيع رموز COMP. من المتوقع بموجب هذا النموذج أن يؤثر المشاركون في البروتوكول على تطور Compound.

في مطلع أكتوبر 2021، كان سعر COMP حوالي 295 دولار، وقيمته السوقية هي 1.6 مليار دولار، طبقاً لمنصة CoinMarketCap.

أمان بروتوكول Compound

في أوائل شهر أكتوبر 2021، تم الكشف أنه، بسبب تحديث معيب للنظام، جعل بروتوكول Compound ما قيمته حوالي 150 مليون دولار من رموز COMP الأساسية معرضة للاختراق من قبل أطراف خارجية.

بالرغم من اكتشاف الخطأ في وقت مبكر نسبياً وبالرغم أنه قد تم تمرير وتنفيذ مقترح فيما بعد لإصلاح الخطأ، إلا أنه، منذ ذلك الحين، لا تزال هناك تساؤلات مستمرة حول أمان Compound.