Aave

ما هو Aave؟

Aave هو بروتوكول تمويل لامركزي غير احتفاظي يقدم للعملاء مجموعة من الخدمات المالية في بيئة لامركزية.

Aave هي كلمة فنلندية تعني "شبح"، وهذا الاختيار للاسم من المفترض أن يؤكد فكرة البروتوكول بشأن نظام واضح ومفتوح في قطاع التمويل اللامركزي.

تأسس Aave سنة 2017 على يد Stani Kulechov أحد الداعمين الأوئل للعملات المشفرة، تم طرح في الأصل باسم ETHLend (LEND) كاستجابة لنقص تطبيقات الإقراض التي تعتمد على شبكة الـ Ethereum.

في الوقت الذي كان فيه قطاع التمويل اللامركزي لا يزال في مراحله التكوينية، كان ETHLend يتيح الفرصة لإقراض واستعارة الرموز التي تعتمد على ETH، بالإضافة إلى الربح من تقلبات الأسعار في مجال الأصول المشفرة.

في 2018، تمت تغيير اسم ETHLend ليصبح Aave.

أساسيات Aave

يدور الأمر بشكل أساسي حول فتح السيولة لقطاع التمويل اللامركزي. يمنح Aave الفرصة لجميع مستخدمي الأصول المشفرة لربح فائدة على الإيداعات المشفرة أو الاقتراض في مقابل عملاتهم الافتراضية، وبالتالي تحويل أموالهم إلى حالة نشطة.

يمكّن Aave المستخدمين من الاقتراض والإقراض بحوالي 20 عملة مشفرة. وأحد أبرز منتجات Aave هو "flash loans"، أول حل للقروض غير المضمونة في مجال التمويل اللامركزي.

وبالرغم من ذلك، فإن القدرة على الحصول على قرض بدون ضمان هو أمر لا بد له من تنازلات: بمعنى أن القروض السريعة flash loans يجب أن تسدد خلال نفس العملية المالية، مما يعني أنها تصدر فقط لعدة دقائق أو حتى ثوانٍ.

ومع ذلك، فإن القروض السريعة flash loans مفيدة في الموازنة ومقايضة الضمانات أو مقايضة الديون.

بالإضافة إلى القروض السريعة، يقدم Aave خدمة الإقراض والاقتراض التقليدي. حيث يمكن للمستخدمين توفير التشفير للبروتوكول أو جني الفوائد أو الاقتراض في مقابل أصولهم.

عندما يقوم المستخدم بإيداع الأموال في البروتوكول، فإنه يحصل في المقابل على رموز بروتوكول ERC-20 القياسية (aTokens)، والتي يمكن استبدالها بالأصول الأصلية في أي وقت.

في الأساس ، aTokens هي رموز مشتقة تحمل فائدة يتم صكّها عند الإيداع وحرقها عند السحب. ترتبط قيمة aToken بقيمة الأصل المودّع المقابل بنسبة 1: 1.

جميع الفوائد المحصلة نتيجة اقتراض رموز Aave يتم توزيعها بين حاملي رموز aTokens.

رمز AAVE

AAVE هو رمز الحوكمة الأصلي للبروتوكول. ورموز AAVE تعتمد على معيار ERC-20 وهي مصممة بحيث تكون انكماشية.

هذا الأخير يعني أنه في حالة حدوث نقص في بروتوكول التمويل اللامركزي، سيتم استخدام الرموز المسجلة كضمان باعتبارها ملاذاً أخيراً.

في أواخر أكتوبر 2021، كان سعر AAVE اليوم حوالى 307 دولار بقيمة سوقية بلغت 4,055,590,463 دولار وكمية متداولة 13,191,488.31، طبقاً لمنصة Coin Market Cap.

أعلى سعر وصل له AAVE كان 666 دولار (وصل لهذه القيمة الأعلى على الإطلاق في 18 مايو 2021). ومنذ أواخر أكتوبر 2021، يحتل AAVE المركز 42 في قائمة الأصول الرقمية على موقع Coin Market Cap.

الوظيفة الأساسية لرمز AAVE هي الحوكمة. حيث يستطيع المستخدمون شراء AAVE والتصويت على المقترحات التي تحدد اتجاه تطوير البروتوكول.

كما يمكن أيضاً استخدام رموز AAVE لتخفيضات الرسوم عند استخدام Aave.

أقصى كمية معروضة من AAVE هي 16 مليون رمز، مع 3 مليون رمز مخصصين لتطوير البروتوكول، وهم محفوظون في عقد احتياطي النظام.

علاوة على ذلك، AAVE هو أصل انكماشي، بمعني أن الرموز يتم "حرقها" أو إزالتها من التداول - بعد استخدامها في دفع رسوم بروتوكول Aave.

في أواخر أكتوبر 2021، وصلت القيمة السوقية لرموز AAVE إلى 3.9 مليار دولار، بحسب منصة CoinMarketCap.

تتوفر رموز AAVE في عدد من البورصات، بما في ذلك Binance و Huobi Global و Mandala Exchange و OKEx و FTX.

ما هي المخاطر التي ينطوي عليها استخدام Aave؟

لا يمكن اعتبار أي منصة تمويل لا مركزيخالية تمامًا من المخاطر. ومنصة Aave ليست استثناءً. تشمل أكثر المخاطر الشائعة المرتبطة بـ Aave مخاطر العقود الذكية - أو مخاطر نقاط الضعف في كود البروتوكول - ومخاطر التسييل. وهذا الأخير يعني أنه إذا كانت قيمة ضمان اقتراض المستخدم تتناقص بشكل كبير، فيمكن حينئذٍ تسييل الضمان ويخسر المستخدم أمواله.